Beluga Group (BELURX: выше рынка; РЦ 4 999 руб. ) завтра представит финансовые результаты за 1П21 по МСФО и проведет телефонную конференцию. Согласно нашему прогнозу, чистая выручка вырастет на 14% г/г на фоне благоприятного продуктового микса и роста продаж в магазинах "ВинЛаб".

В то же время, мы ожидаем рост EBITDA на 12% при почти неизменной рентабельности EBITDA г/г - улучшение рентабельности благодаря более премиальному продуктовому миксу, вероятно, будет нейтрализовано новыми наймами сотрудников в связи с расширением сети "ВинЛаб". Это полностью соответствует стратегии 2021-24 и нашим ожиданиям неизменной рентабельности EBITDA г/г по итогам 2021П. Акции повысились в цене на 44% с 19 июля (когда мы начали анализ компании) и на 23% с момента SPO 9 июня (против роста индекса Московской биржи соответственно на 5% и на 1% за аналогичный период). . finam.ru

2021-8-17 14:50