Мы начинаем анализ BELUGA GROUP с целевой цены на 12М на уровне 4 999 руб. и рекомендации "Выше рынка". BELUGA GROUP - ведущий в России производитель и дистрибьютор водки и ликеро-водочных изделий, а также владелец одного из ведущих суперпремиальных брендов водки в мире (Beluga).
Располагая сильно диверсифицироваиным продуктовым портфелем, компания хорошо подготовлена, чтобы быстро реагировать на вызовы меняющегося алкогольного рынка. Как ожидается, развитие собственной розничной сети (ВинЛаб) поможет установить прямой контакт с покупателями, увеличить реитабельность и получить доступ на рынок e-commerce. Рост объемов экспорта также является важным долгосрочным катализатором роста компании, так как этот сегмент является наиболее рентабельным; также важно отметить и ценность самого бренда Beluga. В целом у компании существует потенциал удвоения выручки к 2024 г. и роста рентабельности EBITDA на 2-3 п. . finam.ru
2021-7-22 18:15