Компания QIWI представила хорошие результаты, близкие к нашим оценкам и рыночным прогнозам; прогноз на 2021 и новости о смягчении ограничений ЦБ РФ звучат обнадеживающе и должны вселить оптимизм в инвесторов.

На основании представленного прогноза мы оцениваем мультипликатор P/E 2021П на уровне около 6. 5x и ожидаем дивидендной доходности примерно 8%, что является достаточно привлекательным уровнем. Однако из-за неопределенности в регулировании отрасли и ожидаемого снижения доходов компании в этом году QIWI скорее превращается в стоимостную компанию, чем компанию роста, и быстрой переоценки ее акций вряд ли стоит ожидать. . finam.ru

2021-3-31 11:35