Размещения гигантов На прошлой неделе состоялось сразу несколько крупных размещений. «РЖД» в пятницу полностью разместили облигации серии БО-19 на 25 млрд рублей. Срок обращения выпуска составит 30 лет. Ставка первого купона составила 8.6% годовых, в расчете на одну бумагу - 42.88 рубля. Организатором сделки выступил ВТБ Капитал. Подробнее. В тот же день отметился и Внешэкономбанк, разместивший облигации серии 35 объе
Размещения гигантов
На прошлой неделе состоялось сразу несколько крупных размещений. «РЖД» в пятницу полностью разместили облигации серии БО-19 на 25 млрд рублей. Срок обращения выпуска составит 30 лет. Ставка первого купона составила 8.6% годовых, в расчете на одну бумагу - 42.88 рубля. Организатором сделки выступил ВТБ Капитал.
Подробнее.
В тот же день отметился и Внешэкономбанк, разместивший облигации серии 35 объемом 212.6 млрд рублей. Бумаги были размещены по закрытой подписке в пользу ЦБ РФ. Срок обращения выпуска составит 7 лет. Ставка 1-14 купонов определена на уровне 2% годовых.
Подробнее.
1 июля облигации серии БО-26 объемом 10 млрд рублей планирует разместить банк ВТБ. Эмитент организовывает сделку самостоятельно. Ставка первого купона установлена на уровне 9.55% годовых.
Подробнее.
На 2 июля запланировано размещение облигаций республики Саха на 2.5 млрд рублей. В ходе бук-билдинга спрос на бумаги этого субъекта РФ превысил предложение в 14 раз. Ставка первого купона установлена эмитентом на уровне 10.1% годовых. Срок обращения выпуска составит 7 лет, предусмотрена амортизация долга. Организатор размещения - БК "Регион".
Подробнее.
США в минусе
На прошлой неделе в США вышла окончательная оценка ВВП за первый квартал 2014 года, значение получилось значительно хуже прогноза – минус 2.9% (ожидалось минус 1.8%). Инвесторы уже смирились с плохой статистикой в начале года, объяснив это холодной погодой, но все же падение оказалось слишком сильным. Статистика США за второй квартал года пока вселяет оптимизм: индекс деловой активности в сфере услуг находится на максимальном за последние годы значении – 61.2 п. В Европе данные по PMI оказались разочаровывающими как в производственной сфере, так и в сфере услуг. По всей Еврозоне показатель по производственному PMI составил 51.9п. (ожидалось 52.2п.), в сфере услуг – 52.8п. (ожидалось 53.4п.).
Доходность еврооблигаций Россия-30 снизилась до 4.08% (неделей ранее – 4.23%) на фоне некоторой деэскалации ситуации на Украине. Российский рынок крайне позитивно воспринял новость об отмене решения Совета Федерации об использовании вооруженных сил РФ на территории Украины. Еврооблигации Украины также выросли в цене, доходность снизилась до 8.55% (неделей ранее – 9.14%). EPFR зафиксировал очередной недельный приток средств в фонды облигаций развивающихся рынков: по данным на 25 июня приток составил $861 млн. Доходность UST снизилась до 2.54% (неделей ранее – 2.63%).
Эмитенты расправили крылья
Сразу два российских заемщика вернулись на мировой рынок капитала на прошлой неделе. Сбербанк в понедельник закрыл книгу заявок, став вторым после Альфа-банка эмитентом, разместившим евробонды после начала «крымского кризиса». Организаторами евробондов на сумму 1 млрд евро стали Barclays, BNP Paribas, Deutsche Bank и Sberbank CIB. Купон составил 3.35%, срок обращения – 5 лет. Размещение прошло с небольшой премией относительно уже торгуемых выпусков, порядка 10-15 б.п., которая объясняется валютой выпуска и сохраняющимися рисками, связанными с возможными санкциями.
Газпромбанк разместил евробонды также на 1 млрд евро с купоном 4% и сроком обращения 5 лет. Ориентир доходности был снижен с 4.375% в результате значительного спроса на бумаги. Книга заявок составила 5.5 млрд евро при участии 475 инвесторов. Организаторами выступили Credit Suisse, Deutsche Bank, Газпромбанк и Societe Generale CIB.
Следующим российским эмитентом, вышедшим на мировой рынок капитала, может стать ВТБ. Банк планирует выпустить субординированные еврооблигации, номинированные в швейцарских франках. С 1 июля должны быть проведены встречи с инвесторами в Швейцарии. Организаторами выпуска выступят Credit Suisse, UBS и ВТБ Капитал.
Украинский банк «Надра» планирует реструктуризацию своих еврооблигаций с погашением в 2017 году. Задолженность, подлежащая реструктуризации, составляет 59.7 млн долларов. Предлагается продлить срок обращения до июля 2018 года, амортизировать основной долг равными частями каждые полгода с 31 января 2015 по 31 июля 2018 года, а с 23 июня 2014 года по 1 января 2015 года снизить купон до 6.25%, увеличив его в дальнейшем до 8.25%. Согласившимся инвесторам предлагается премия в размере 0.5% от номинала. Банк объясняет свое решение текущей конъюнктурой, а также общеэкономической ситуацией в Украине.
В этом году еврооблигации начнут торговаться на Московской бирже, заявил председатель правления биржи Александр Афанасьев, - «Сейчас евробонды принимаем в РЕПО и рассчитываем включить их в биржевые списки до конца года». Как только будут решены законодательные вопросы, биржа будет готова приступить к торгам. На этой неделе биржа допустила к междилерскому РЕПО 97 выпусков еврооблигаций.
Скачать новый Cbonds Pipeline ru.cbonds.info
2014-7-1 19:16