Минфин берет паузу Двойной санкционный удар со стороны США и ЕС не замедлил сказаться на российском рынке. Минфин РФ из-за неблагоприятной рыночной конъюнктуры отменил назначенный на 30 июля аукцион по размещению ОФЗ. Это уже второй подряд аукцион, который ведомство отменяет из-за сложной рыночной ситуации. В ожидании лучшего момента для размещения находятся и муниципалы. Подробнее. Жизнь после санкций Между тем, корпоративные
Минфин берет паузу
Двойной санкционный удар со стороны США и ЕС не замедлил сказаться на российском рынке. Минфин РФ из-за неблагоприятной рыночной конъюнктуры отменил назначенный на 30 июля аукцион по размещению ОФЗ. Это уже второй подряд аукцион, который ведомство отменяет из-за сложной рыночной ситуации. В ожидании лучшего момента для размещения находятся и муниципалы. Подробнее.
Жизнь после санкций
Между тем, корпоративные эмитенты начинают выходить на рынок после санкций. В середине недели «Открытие Холдинг» полностью разместил облигации серии БО-03 объемом 5 млрд рублей. Срок обращения выпуска составит 3 года с даты начала размещения. Организатором сделки выступил банк «ФК Открытие». Ставка первого купона по облигациям «Открытие Холдинга» серии БО-03 установлена на уровне 12.5% годовых. Подробнее.
Внешпромбанк в полном объеме разместил дополнительный выпуск облигаций серии БО-03 на 2 млрд рублей. Дата погашения выпуска – 22 июня 2018 года. По выпуску предусмотрена оферта 30 июня 2015 года. Организовали размещение Внешпромбанк, банк «ФК Открытие», банк «Зенит», БК «Регион» и Россельхозбанк. Подробнее.
О намерении выпустить сразу несколько серий облигаций заявили на прошлой неделе Атомэнергопром и «Гражданские самолеты Сухого». Первый эмитент принял решение о размещении облигаций серий БО-01 – БО-08 на общую сумму 100 млрд рублей. Срок обращения всех выпусков составит 10 лет с даты начала размещения. Подробнее.
«ГСС» приняло и утвердило решение о размещении облигаций серий БО-04 – БО-06 на общую сумму 9 млрд рублей. Объем каждого выпуска составит по 3 млрд рублей, срок обращения – 5 лет с даты начала размещения. Подробнее.
Не плачь по мне, Аргентина
На прошлой неделе были опубликованы данные по ВВП США: во втором квартале экономика выросла на 4% г/г (при консенсус-прогнозе на уровне 3% и снижении в первом квартале на 2.9% г/г). Основным фактором роста стало наращивание запасов после слабого первого квартала, когда на экономику крайне негативно повлияли погодные условия. На этом фоне прошло заседание ФРС США, по итогам которого в очередной раз была сокращена программа количественного смягчения – до $25 млрд в месяц (минус $10 млрд). Сроки, когда ФРС закончит с количественной поддержкой и перейдет к процентной политике, пока неизвестны, что вызывает у инвесторов беспокойство. Уровень безработицы в июле вырос на 0.1%, составив 6.2%, число созданных рабочих мест составило 209 тыс. (при ожиданиях 230 тыс. новых мест). Доходность десятилетних казначейских облигаций США по-прежнему находится в районе 2.5% и в пятницу составила 2.51% (2.47% неделей ранее).
В облигации развивающихся рынков вновь устремился поток средств, ускорившись до $997 млн на прошлой неделе (неделей ранее – $326 млн). При этом геополитическая ситуация остается напряженной и продолжает оказывать давление на рынки. В Латинской Америке нестабильна ситуация в Аргентине, где правительство допустило технический дефолт по реструктуризированным облигациям в связи с продолжающейся судебной тяжбой между страной и хедж-фондами, держащими облигации Аргентины с прошлого дефолта. В результате S&P понизило рейтинги страны до SD (выборочный дефолт). Еврооблигации Россия-30 в пятницу торговались с доходностью 4.78% (4.44% неделей ранее).
Великий шелковый путь
Европейский союз и США ввели новые санкции в отношении российских компаний. С 1 августа к международному рынку капитала закрыт доступ у Внешэкономбанка, ВТБ, Россельхозбанка, Сбербанка и Газпромбанка. Указанным банкам разрешено осуществлять заимствования на территории Евросоюза только со сроком менее 90 дней. Введенные санкции заставляют эмитентов все чаще смотреть на азиатские рынки: сразу несколько компаний на прошлой неделе объявили о планах по размещению.
Росинтербанк провел встречу с инвесторами в Гонконге по поводу размещения еврооблигаций, номинированных в юанях на сумму, эквивалентную $82 млн. Сообщается, что сделка должна быть закрыта до конца августа. Внешэкономбанк также не исключает размещения в юанях, сообщил глава госкорпорации Владимир Дмитриев. «Все зависит от рынка, мы от этой идеи никогда не отказывались. Она не связана с санкциями», - сказал В. Дмитриев, отвечая на вопрос о планах ВЭБа по размещению евробондов в юанях.
Газпромбанк также присматривается к размещению еврооблигаций в Азии. 24-25 июля банк провел серию встреч с инвесторами в Южной Корее. Целью проведения non-deal road-show было представление Газпромбанка крупнейшим инвесторам Кореи. Организатором встреч выступила компания KDB Daewoo Securities.
Промсвязьбанк завершил сделку по обмену находящихся в обращении евробондов двух выпусков на новые облигации. К обмену приняты еврооблигации с погашением в 2015 году на сумму $19.5 млн, а также бумаги с погашением в 2016 году на $10.9 млн. Взамен выпущены еврооблигации серии 9 на $33.4 млн. Доходность бумаг составляет 10.5% годовых, срок погашения — 2021 год. Ранее банк разместил семилетние субординированные еврооблигации на $300 млн. Таким образом, общий объем нового выпуска составил $333.4 млн.
Скачать новый Cbonds Pipeline
2014-8-5 18:29