Ставки сделаны Банк России на заседании 11 декабря принял решение об очередном повышении ключевой ставки – на 100 б.п., до 10.5%. Согласно результатам опроса Cbonds перед заседанием регулятора, многие участники рынка ожидали и более существенного повышения ключевой ставки – на 150-200 б.п. Сегмент ОФЗ отреагировал на решение ЦБ РФ позитивно, чего нельзя сказать о курсе рубля, который после не самого жесткого решения регулятора продолжил свое падение. Молниеносная «Роснефть» БИН
Ставки сделаны
Банк России на заседании 11 декабря принял решение об очередном повышении ключевой ставки – на 100 б.п., до 10.5%. Согласно результатам опроса Cbonds перед заседанием регулятора, многие участники рынка ожидали и более существенного повышения ключевой ставки – на 150-200 б.п. Сегмент ОФЗ отреагировал на решение ЦБ РФ позитивно, чего нельзя сказать о курсе рубля, который после не самого жесткого решения регулятора продолжил свое падение.
Молниеносная «Роснефть»
БИНБАНК 10 декабря разместил шестилетние облигации серии БО-05 объемом 2 млрд рублей и дополнительные выпуски облигаций серий БО-02 и БО-04 объемом по 3 млрд рублей каждый. Облигации серии БО-02 подлежат погашению в 2016 году, серии БО-04 – в 2020.
Также на прошлой неделе состоялось стремительное и во многом неожиданное для рынка размещение 14 выпусков биржевых облигаций «Роснефти» на общую сумму 625 млрд рублей. Совет директоров компании во вторник принял решение о размещении облигаций, в среду ФБ ММВБ допустила выпуски к торгам, а в четверг облигации были размещены в полном объеме.
На этой неделе состоятся два размещения в сегменте муниципальных облигаций. Оба они пройдут во вторник, 16 декабря. Ленинградская область начнет размещение облигаций 2014 года с фиксированным купонным доходом и амортизацией долга объемом 7.9 млрд рублей. Срок обращения – 7 лет. Организаторами выступают БК «Регион» и АБ «Россия».
Администрация города Томска в этот же день планирует разместить облигации объемом 1 млрд рублей. Срок обращения займа составит 5 лет с даты начала размещения. Организатор размещения – АБ «Россия».
«Регион Капитал» планирует 17 декабря разместить облигации серии БО-01 объемом 2 млрд рублей, Срок обращения выпуска составит 3 года с даты начала размещения. Организатором выпуска выступает БК «Регион».
Сезон распродаж
На глобальных рынках в пятницу преобладали распродажи: слабые данные по промышленному производству в Китае и еврозоне переключили рынки в режим «risk-off». Фондовые индексы Европы и США просели на 1.6-3.0 п.п., UST-10 снизился в доходности с 2.16% до 2.08% на фоне принятия бюджета США на 2015 год, а также будущего заседания ФРС 16-17 декабря.
Промышленное производство Еврозоны по итогам октября в месячном выражении выросло на 0.1% (прогноз – 0.2%), а в годовом выражении, как и ожидалось, ускорило рост до 0.7%. Экономике Еврозоны при этом продолжают угрожать риски дефляции.
Промпроизводство Китая в ноябре сократилось до 7.2% в годовом исчислении. ИПЦ страны в ноябре снизился до 1.4% в годовом выражении. Ключевым фактором снижения стало падение цен на сырьевые товары, в первую очередь на нефть. Народный банк Китая понизил прогноз экономического роста до 7.1% из-за возможных проблем на рынке недвижимости.
Котировки цен на нефть продолжили падение на фоне замедления темпов экономического роста в Европе и Китае, а также рецессии в Японии. Между тем ОАЭ заявили, что ОПЕК не будет препятствовать падению цен на нефть, даже если они снизятся до $40 баррель.
«Уралсиб» ждет стабилизации
На прошлой неделе российские суверенные и корпоративные бумаги выросли в доходности на фоне снижающихся нефтяных котировок: в пятницу RUSSIA-30 вырос с 6.32% до 6.89%, Z-спред относительно UST-10 увеличился с 455 до 513 б.п., CDS 5-летний на Россию вырос на за один день с 425 до 490 б.п.
Группа Evraz предложила держателям еврооблигаций досрочно выкупить пакет оставшихся в обращении бондов на $576 млн с погашением в конце 2015 г. Компания предлагает произвести выкуп по цене 100.05% от номинала, если держатели предъявят бумаги к погашению до 17 декабря. После этого срока компания выкупит евробонды с дисконтом по цене 97.5% от номинала.
Золотодобывающая компания Petropavlovsk предлагает рефинансировать еврооблигации на сумму $310.5 млн с погашением в феврале 2015 г., выпустив допэмиссию ($100 млн по ставке 9% годовых) и конвертировав часть долга в акции ($235 млн).
«ВТБ Капитал» выступил соорганизатором выпуска высокодоходных облигаций для Logan Property Holdings в объеме $250 млн на Гонконгской фондовой бирже со ставкой купона 9.75% и трехлетним сроком погашения. Транзакция была осуществлена «ВТБ Капиталом» совместно с синдикатом инвестиционных банков, включая Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC и JP Morgan.
«Ардшинбанк» первым из частных компаний Армении провел выпуск облигаций на международном финансовом рынке, через SPV Ark Finance B.V. выпустив еврооблигации на сумму $75 млн со сроком погашения в 2017 году и ставкой купона 12% Организатором размещения выступили JP Morgan.
Ситуация на рынке не позволила банку «Уралсиб» привлечь капитал через выпуск субординированных облигаций. Из-за резкого роста ставок на долговом рынке «Уралсиб» даже не открывал книгу. Банк решил подождать до появления признаков стабилизации ситуации.
Размещение выпуска суверенных евробондов Азербайджана в 2015 г. может не состояться. Как заявил министр финансов страны С. Шарифов, все будет зависеть от конъюнктуры и состояния рынка.
Скачать новый Cbonds Pipeline ru.cbonds.info
2014-12-16 18:00