Polymetal опубликует результаты за 2 полугодие 2018 по МСФО в понедельник, 11 марта. Мы ожидаем довольно сильных результатов: EBITDA за 2П18 должна были поддержать слабый рубль и начало полномасштабного производства на Кызыле, который представляет собой актив Polymetal с самой низкой себестоимостью добычи.

Мы ожидаем, что EBITDA по итогам квартала составит $466 млн (рентабельность 43%), а по итогам всего года достигнет $772 млн. Polymetal уже показал, что в 2П18 его чистый долг снизился до $1,5 млрд. Таким образом, за 2П18 можно ожидать высоких свободных денежных потоков после выплаты процентов - около $180 млн (доходность 3%). Мы прогнозируем чистую прибыль за весь 2018 год около $350-400 млн, в результате чего дивиденды за весь год должны составить $175-200 млн, что означает $100-120 млн за 2П18 при доходности 2%. . finam.ru

2019-3-8 12:00