На наш взгляд, FCF "ФСК ЕЭС" является ключевым индикатором, на который стоит обратить внимание в результатах за 9M18, и мы считаем его очень высоким. Учитывая ограниченную долговую нагрузку, мы полагаем, что его надо рассматривать как хороший показатель способности компании выплатить дивиденды, как минимум, не ниже, чем по результатам 2017 (0.

0148 руб. на акцию, что соответствует доходности около 10% по текущей цене акций). Мы подтверждаем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ по бумаге и по-прежнему считаем ФСК одной из лучших дивидендных историй в российской электроэнергетике. Однако стоит добавить, что дивидендный профиль ФСК омрачается отсутствием ясности в отношении расчета дивидендов (многие компоненты в формуле дивидендов сложно определяются) и отсутствием твердо обозначенных планов по выплате. . finam.ru

2018-11-19 11:30