В пятницу 27 апреля "Газпром" опубликует отчет о финансовых результатах за 4 квартал 2017 г. по МСФО. Мы ожидаем увидеть сильные показатели, несколько размытые под давлением разовых факторов. На финансовое состояние компании позитивно влияли высокие операционные результаты и улучшение макроэкономической ситуации (в том числе, по нашим оценкам, спотовые цены на нефть и газ выросли в годовом сопоставлении на 20% и 22% соответственно).

В то же время признание резерва под расчеты с Украиной, как мы полагаем, негативно отразилось на размере EBITDA и прибыли. Реакции со стороны рынка на публикацию отчетности компании за 4к17 мы не ожидаем, поскольку эти результаты, вероятно, уже учтены инвесторами. Наша оценка прогнозной цены акций "Газпрома" на 12-месячном горизонте (2,90 долл. ) соответствует полной доходности в 30%. В отношении данной бумаги мы подтверждаем рекомендацию покупать. . finam.ru

2018-4-25 20:30