Мы считаем результаты "ЛУКОЙЛа" за 1К21 сильными, поскольку они превысили наши оценки и консенсус-прогнозы. Исходя из величины FCF, дивиденды за 1К21 предполагали бы солидную доходность на уровне 3.

5%, что составляет 33% прогнозируемого уровня дивидендов за 2021П. "ЛУКОЙЛ" торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2021П на уровне 3. 7x, т. е. с 12%-ным дисконтом к аналогам в отрасли. Мы подтверждаем наш долгосрочный позитивный взгляд на ЛУКОЙЛ, как на одну из лучших акций стоимости. . finam.ru

2021-5-27 10:20