Фактическое производство никеля за 9М20 из российского сырья относительно средней величины прогнозного диапазона составляет 72% по никелю, 83% по меди, 76% по палладию и 80% по платине. Хороший прогресс относительно прогноза и опыт успешного достижения заявленных ориентиров дают основания предполагать, что и прогнозные показатели на 2020 будут достигнуты.

Акции "Норникеля" отстали от цен на металл, и мы ожидаем их переоценки по мере снижения напряженности, вызванной экологической катастрофой в мае. Мы подтверждаем наш рейтинг "выше рынка" по "Норникелю", который торгуется с форвардным консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 5. 1x против своего среднего 5-летнего значения 6. 2x. . finam.ru

2020-10-20 10:20