Детали сделок с партнерами по проекту Арктик СПГ-2. Сделки с CNOOC/CNODC должны быть закрыты в течение трех месяцев. Условия и оценка будут в целом сопоставимы со сделкой с Total, но китайские партнеры не будут иметь права на покупку акций в следующих СПГ-проектах Новатэка, в отличие от Total.

Переговоры о продаже еще 10% в Арктик СПГ-2 находятся на завершающей стадии. Прогноз по капзатратам на 2019 подтвержден на уровне 185 млрд руб. (капзатраты а 1К19 составили 23% годового прогноза), при этом расходы будут в основном сосредоточены вокруг Арктик СПГ-2, перевалочных мощностей в Мурманске и Северо-Русского кластера. Мы не ожидаем существенной реакции в акциях на новые детали по "Арктик СПГ-2", но отмечаем, что они подтверждают, что "Новатэк" закладывает справедливую стоимость $25 млрд за 100% проекта (при WACC 9. 4% и включая вложения в капитал) для объявленных сделок с партнерами - существенно выше нашего текущего прогноза (NPV $6. . finam.ru

2019-4-29 10:50