Вчера "НОВАТЭК" опубликовал финансовые результаты за 2к18 по МСФО, которые в части EBITDA и чистой прибыли превысили наши ожидания на 3,7% и 6,1%, а консенсус-прогноз - на 3,0% и 3,5% соответственно, несмотря на чуть меньший, чем ожидалось, размер выручки.

Основной причиной расхождения с нашим прогнозом стали менее значительные, чем предполагалось, затраты, связанные с изменением товарных запасов. Рынок акций позитивно отреагировал на публикацию отчетности "НОВАТЭКа" вчера по своей динамике акции компании опередили индекс РТС Нефть и Газ на 3,2%. Наша оценка прогнозной цены акций на 12-месячном горизонте остается прежней (100 долл. ), предполагая полную доходность в -32%. В отношении данной бумаги мы подтверждаем рекомендацию "продавать". Выручка от продажи жидких углеводородов - ниже, чем ожидалось. Выручка "НОВАТЭКа" от реализации жид. finam.ru

2018-7-26 12:30