Как сообщает Briefing, по условиям слияния акционеры Time Warner Inc. (TWX) получили 1. 4 акции обыкновенных акций AT&T (T), а также $53.

75 за каждую акцию TWX. Как результат, AT&T выпустила 1. 185 млн. обыкновенных акций и заплатила $42. 5 млрд. деньгами. С учетом чистого долга Time Warner, общая сумма чистого долга AT&T сейчас составляет $180. 4 млрд. Компания начнет консолидировать результаты Time Warner Inc. с 15 июня 2018 года.

В компания ожидают, что покупка предоставит значительные финансовые выгоды, в том числе способствует: 1) увеличению скорректированного показателя прибыль на акцию и свободного денежного потока через год, а также увеличению степени покрытия дивидендных выплат; 2) получению синергетического эффекта в размере $2. 5 млрд. ($1. 5 млрд. за счёт сокращения годовых расходов к концу третьего года после закрытия сделки и $1 млрд. благодаря увеличению годовой выручки к концу года третьего после закрытия сделки); 3) поддержанию солидного баланса и улучшенным показателям кредитоспособности (показатель "чистый долг/скорректированная EBITDA", который на момент закрытия сделки составляет 2. 9x, как ожидается, снизится до 2. 5x на конец первого года после закрытия сделки и вернется к историческим уровням к концу четвертого года).

Акции T на премаркете выросли до уровня $32. 60 (+0. 25%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

2018-6-15 15:13