Азиатские индексы продолжили в четверг волну негатива, поднятую в среду Всемирным банком. Сниженные прогнозы по темпам роста мировой экономики давят на фондовые площадки. В итоге, японский Nikkei завершил торги на 0,64% ниже, британский FTSE вырос на символический 0,06%, германский DAX потерял 0,11%, а американские индексы открыли сессию «в красном».

Широкий индекс S&P 500 демонстрирует третий день падения подряд на фоне снижения акций авиалиний в связи с ростом геополитического напряжения в Ираке.

На валютном рынке звездой стал новозеландский доллар, который получил хороший толчок со стороны заседания РБНЗ. Центробанк не только повысил ставку, но и намекнул на то, что настроен на дальнейшую нормализацию денежно-кредитной политики, указывая на растущие уровни инфляции и хорошие темпы роста. Понимание того, что регулятор остается самым агрессивно настроенным среди представителей G10, отправило пару NZD/USD к месячному максимуму 0,8689 от уровня открытия 0,8565.

Цены на нефть достигли 8-месячного максимума, так как напряжение в Ираке вышло на новый уровень, охватив северный и центральные регионы страны и вызвав опасения возобновления гражданской войны на территории второго по размерам поставщика нефти в ОПЕК. WTI прибавила 1,9% до $106,35 за баррель на момент написания обзора. Платина потеряла 2,6% в связи с известиями о том, что переговоры с бастующими в ЮАР все же завершились успехом. Вслед за ней следовал и палладий.

Прогноз на пятницу, 13 июня

Фондовый рынок

Сегодня обратим внимание на потенциал акции General Electric (GE). Сразу стоит отметить, что это циклический актив, т. е. если экономика начинает замедлять темпы роста, то и бизнес этой компании также пойдет на снижение. В свете недавних прогнозов от Всемирного банка риски падения все же существуют, однако сейчас у компании есть возможность нарастить обороты в связи с планируемой покупкой энергетического бизнеса Alstom's Energy. Речь идет об активах в сфере термальной, возобновляемой энергии и электросетей, которые GE оценила в $13,5 млрд. Сделка выгодна обеим компаниям, и может привести прибыли в размере $0,04-$0,06 на акцию в первый же год ее реализации (завершение операции запланировано на 2015 год), и около $0,08-$0,10 в 2016 году. Таким образом, если это произойдет, акции GE хорошо поднимутся в цене с ближайшей целью на отметке 27,80.

Однако на пути к успеху стоит Siemens AG, которая на текущий момент ведет переговоры с Mitsubishi Heavy Industries Ltd. о выдвижении совместного предложения о покупке энергетического подразделения Alstom SA. Стоит признать, что европейцы не очень любят, когда американские компании покупают их бизнес, поэтому результаты переговоров сложно прогнозировать, но точно известно, что GE поставила Alstom срок принятия решения на 23 июня текущего года.

Товарно-сырьевой рынок

Сегодня в центре внимания металлы. Спрос на палладий, используемый, в основном, в автомобильной индустрии, вырос до исторического максимума в размере 1,6 млн унций в 2014 году, после того как забастовка сократила объемы добычи на 60%. Несмотря на текущее падение металла, стоит рассматривать данные уровни, как привлекательные точки входа на рынок, так как интерес к активу продолжит расти. В течение года металл может прибавить еще 16% с долгосрочной целью на отметке $950 за унцию. Даже после того, как шахтеры пришли к соглашению после полугодовой забастовки, рост продаж автомобилей может поддерживать спрос на актив. Прогноз по спросу на текущий год составляют рекордные 7,19 млн унций, поэтому не исключено, что уже в ближайшие дни мы увидим возобновление роста котировок с ближайшей целью на отметке $860 за унцию.

Кроме того, обратите внимание на котировки нефти, которые в ближайшее время продолжат рост в связи с нарастающей эскалацией конфликта в Ираке. Сама угроза возобновления гражданской войны уже будет толкать цены вверх, а если угроза станет реальностью, вполне можно ожидать достижения исторических максимумов. На ближайшее время целевой отметкой по Brent мы видим уровень $116 за баррель.

Валютный рынок

Несмотря на отсутствие интересных отчетов, запланированных на пятницу, рынок все же может найти катализаторы для движения. Заседание Банка Японии, скорее всего, пройдет без изменений, поэтому этот фактор можно исключить из списка значимых событий. А вот на отчеты из еврозоны стоит обратить внимание.

Несмотря на то, что окончательная оценка показателей инфляции редко интересует рынок, на текущий момент ситуация складывается так, что даже эти отчеты могут вызвать новую волну ослабления EUR/USD. Дело в том, что на рынке на текущий момент активно муссируется тема использования «количественного смягчения» в рамках денежно-кредитной политики ЕЦБ. Марио Драги действительно дал намек на то, что QE не исключено, а затем еще один представитель управляющего совета уже более четко заявил, что считает нужным реализацию этого инструмента в ближайшее время. В итоге, последующее ослабление евро было вызвано тем, что инвесторы начали закладывать в цены вероятность подобного шага уже на ближайшем заседании.

Шансы, на самом деле, не высоки, так как центробанк скорее предпочтет подождать эффекта от уже представленных мер, тем не менее, все новые слабые данные будут подпитывать ожидания рынка. Опубликованные вчера показатели CPI из Франции и Португалии оказались ниже прогнозов, и подобную же динамику могут показать Германия, Италия и Испания сегодня. Если падение будет носить широкомасштабный характер, пара может дойти до отметки 1,35 и начать ее тестирование. Дальнейший пробой откроет путь к отметке 1,3470.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Дата экон. новостей:

Fri, 2014-06-13

. fxclub.org

2014-6-13 00:06