Наталья Шевченко, финансовый директор Vodafone Украина:
1. Это первый выход Vodafone Украина на публичный долговой рынок. Почему компания решила разместить еврооблигаци

Наталья Шевченко, финансовый директор Vodafone Украина:
1. Это первый выход Vodafone Украина на публичный долговой рынок. Почему компания решила разместить еврооблигации именно сейчас?Привлечение финансирования через выпуск еврооблигаций именно в этот период связано со сроками оплаты за лицензию на частоты 4G и расходами на строительство сети 4G.2. Почему был осуществлен закрытый выпуск?Этому есть несколько причин. Сумма финансирования, недостаточная для выхода на открытый рынок внешних инвесторов еврооблигаций, ограниченный временной период для подготовки аудированной финансовой документации компании по международным стандартам учета (IFRS) и ограниченный период на выпуск еврооблигаций, связанный с установленным предельным сроком осуществления оплаты за лицензии на частоты 4G.3. Ни компаний, ни евробонд не получила рейтинги от международных рейтинговых агентств, а размещении было осуществлено без привлечения инвестиционных банков. Это связано с заранее сформированном пулом потенциальных покупателей или необходимостью разместить бумаги в максимально сжатые сроки?Перед компанией стояла задача разместить бумаги в максимально сжатые сроки.4. Кто выступил инвестором?Международные инвестиционные фонды.5. Ставка купона в 9.2% достаточно высока для бумаг в евро. Нет ли ощущения, что компания «переплатила», тем более, что бумаги обеспеченные, а компания имеет хорошие финансовые показатели?Нет, по сравнению с ценой привлеченных финансирования в Украине, а также принимая во внимание рейтинг страны, суммы выпуска еврооблигаций и сжатый строк выпуска.6. Планирует ли Vodafone Украина публичные выпуски внутренних облигаций или еврооблигаций?Сейчас нет. ru.cbonds.info

2018-4-21 17:47