Мы рекомендуем покупать привилегированные акции "Ленэнерго" с целевой ценой 144 рубля. Компания выпустила оптимистичный отчет за 1-ое полугодие по РСБУ. Прибыль выросла на 36%. "Ленэнерго" получает преимущество от возврата сглаживания, что позволяет достаточно быстро индексировать тарифы на передачу электроэнергию.

Мы также видим повышение полезного отпуска и благоприятную динамику операционных затрат. В совокупности эти факторы позволили повысить операционную рентабельность. Мы ожидаем, что по итогам года прибыль эмитента достигнет рекордных величин - как по МСФО, так и по РСБУ, и держатели привилегированных акций по нашим прогнозам получат дивиденд почти 15 руб. Это абсолютный рекорд. Текущая доходность составляет 12,4%, что мы считаем привлекательным уровнем, особенно на фоне снижения процентных ставок. . finam.ru

2019-9-6 17:15