"Полиметалл" должен 26 августа представить финансовые результаты за 1 полгодие 2020 года. С учетом ранее раскрытых данных по выручке ($1 135 млн, +20% г/г) мы ожидаем, что EBITDA вырастет в 1,5 раза до $601 млн, а рентабельность EBITDA увеличится до 53% (против 43% в 1П19).

Чистая прибыль прогнозируется на уровне $349 млн (+128%). Мы ожидаем сильных результатов, несмотря на расходы, связанные с COVID, и рассчитываем, что компания обновит прогноз по себестоимости производства на текущий год. "Полиметалл" торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2021П 8,3x и не выглядит дешевым по сравнению с "Полюсом" (8,9x) и средним мультипликатором по золотодобытчикам (7,2x). . finam.ru

2020-8-25 15:20