Мы сохраняем рекомендацию "покупать" акции Mail. ru Group и повышаем их целевую цену на 17,4% до $33,10 за акцию. Ключевые катализаторы для роста котировок - обсуждаемое получение локального листинга (которое может повысить ликвидность акций группы и создать условия для их включения в индексы MSCI), успешная стратегия построения экосистемы, а также создание новых СП, возможно, в сегментах медиа и классифайд.

Основными факторами риска мы считаем неоднозначный опыт реализации проектов, возможность завышения цены при сделках со связанными сторонами, а также потенциальное усиление давления на прибыль за счет инвестиций в новые проекты в ближайшее время и в среднесрочной перспективе. Построение экосистемы на базе ВКонтакте. Стратегия группы предполагает создание платформы на базе ВКонтакте (в первую очередь для мобильных устройств) для продвижения контента и коммерции с возм. finam.ru

2020-3-3 12:15