Корреляция между котировками нефти марки Brent и индексом S&P 500 с первого января составляет 0,97, что является максимальным значением с 1990 года, указывает издание The Wall Street Journal. Значение индикатора 1 свидетельствует о том, что черное золото и акции движутся с равной динамикой в едином направлении, тогда как при корреляции в минус 1 они направлены в противоположных направлениях с равной динамикой.

Такая сильная зависимость наблюдается из-за того, что и нефть, и акции преимущественно реагируют на один и тот же фактор - на опасения, что замедление роста экономики КНР может погрузить мир в рецессию. Помимо этого, падение стоимости нефти и уменьшение котировок акций демонстрируют намерение инвесторов избавиться от активов с повышенными рисками.

В то же время участники обоих рынков следят за соседями, чтобы узнать, насколько на самом деле все плохо, что только усиливает«медвежий» тренд.

Франсуа Савари, инвестиционный директор Prime Partners, сказал: «В умах инвесторов образовался порочный круг, и теперь понижательный тренд поддерживает себя сам».

В большинстве случаев высокая корреляция между нефтью и акциями отмечается в период рецессии. Во время финансового кризиса 2008 года показатель превышал 0,8.

2016-1-27 16:03