Результаты Globaltrans за 2К19 по МСФО: сильные показатели, хорошие дивиденды сейчас и в будущем. Скорректированная EBITDA за 1П19 увеличилась на 22% г/г до 20 млрд руб. - на 14% выше консенсуса за счет роста стоимости груженого маршрута (+10%), расширения парка (+8%) и контроля над затратами (+5%).

Рекомендованы дивиденды $0. 69 на акцию за 1П19; дата отсечки - 6 сентября, доходность 7. 7%. Компания может выплатить такую же сумму за 2П19 в апреле, что предполагает совокупную доходность 15. 5%. Наш прогноз остается позитивным: цены под умеренным давлением, но конъюнктура в целом стабильная, капзатраты в 2П19 снизятся. Результаты за 1П19. Выручка Globaltrans, скорректированная на инфраструктурные платежи, увеличилась на 12% п/п / 14% г/г до 34. 4 млрд руб. за счет благоприятных тарифов (стоимость груженного маршрута выросла на 10% г/г), и роста среднего парка в оперировании на 8% до 56. . finam.ru

2019-9-2 17:40