8 июня "Татнефть", последней из анализируемых нами нефтяных компаний, опубликует результаты за 1к18 по МСФО. Мы полагаем, что показатели не будут существенно отличаться от общих тенденций в отрасли, и поэтому не ожидаем реакции рынка на это событие.

Позитивное воздействие роста мировых цен на нефть, вероятнее всего, будет нейтрализовано уменьшением продаж нефтепродуктов за квартал на фоне некоторого сокращения объемов производства и закупок, а также снижения цен на этот вид продукции. Рассчитываемые нами прогнозные цены через 12 месяцев на обыкновенные и привилегированные акции "Татнефти" равны 10,40 долл. и 9,00 долл. , что предполагает ожидаемую полную доходность 2% и 29% соответственно. В итоге мы подтверждаем рекомендацию "держать" по обыкновенным бумагам компании и "покупать" - по привилегированным. Снижение выручки. По нашей оценке, Татнефть покажет снижение выручки в сегменте разведки и добычи на 1. . finam.ru

2018-6-7 16:30