"Роснефть" опубликует результаты по МСФО за 4К21 в пятницу, 11 февраля. Мы ожидаем, что выручка с поправкой на эффект предоплат составит 2,57 трлн руб. (+9% кв/кв), EBITDA достигнет 664 млрд руб.

(+4,2% кв/кв), чистая прибыль - 240 млрд руб. (-32% кв/кв). Основное внимание мы уделим EBITDA, поскольку данный показатель лучше отражает операционную динамику и прибыльность компании. EBITDA сегмента разведки и добычи должна снизиться до 20 долл. /б. н. э. , тогда как в сегменте переработки рентабельность продолжит улучшаться, а EBITDA превысит 10 долл. /б. н. э. В конце 2021 г. "Роснефть" приобрела у Shell 37,5% акций немецкого нефтеперерабатывающего завода PCK Schwedt. Цена сделки не разглашается, но мы полагаем, что она будет довольно низкой. В результате "Роснефти" придется провести переоценку своей первоначальной 54,2%-ной доли в НПЗ в сторону понижения, что приведет к предполагаемому списанию в размере 80 млрд руб. . finam.ru

2022-2-10 15:05