"ЛУКОЙЛ" представил сильные результаты за 1К21, превысившие наши оценки и консенсус-прогнозы. Исходя из величины FCF, дивиденды за 1К21 предполагали бы солидную доходность на уровне 3. 5%, что составляет 33% прогнозируемого уровня дивидендов за 2021П.
"ЛУКОЙЛ" торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2021П на уровне 3. 7x, т. е. с 12%-ным дисконтом к аналогам в отрасли. Мы подтверждаем наш долгосрочный позитивный взгляд на "ЛУКОЙЛ", как на одну из лучших акций стоимости. Завтра группа проведет телеконференцию, в ходе которой мы сосредоточимся на производственном прогнозе на 2021 год, а также на ключевых показателях динамики сегмента переработки и сбыта. Операционные данные. Добыча углеводородов без учета проекта Западная Курна-2 выросла на 4. 2% кв/кв до 2 152 тыс. барр. в сутки, чему. finam.ru
2021-5-26 17:15