Группа Mail. ru представила свои финансовые результаты за 1К 2021 г. , которые в целом соответствуют нашим прогнозам. Относительно консенсуса выручка и EBITDA были на 0,3% и 2,5% выше соответственно.

Лучше, чем мы ожидали, росли доходы в игровом сегменте и EdTech. Прогноз компании на текущий год по-прежнему подразумевает выручку на уровне 127-130 млрд руб. и улучшение рентабельности EBITDA. Мы рекомендуем "Покупать" акции Mail. ru Group, а текущая целевая цена составляет 32 долл. за GDR. По итогам квартала выручка Mail. ru Group увеличилась на 27,4% г/г до 28,3 млрд руб. , а основной вклад в рост обеспечили игровой сегмент и онлайн-образование. Рост рекламных доходов продолжил ускоряться по мере восстановления рынка и составил 22% г/г против +10,2% г/г в 4К 2020 г. Рентабельность EBITDA ожидаемо снизилась на 3,8 п. п. до 21,5% из-за роста инвестиций в сегменте C&S. Выручка с. finam.ru

2021-4-29 20:00