Мы считаем, что "Мечел" опубликовал неплохие результаты, продемонстрировавшие видимое снижение долговой нагрузки - сокращение коэффициента чистой задолженности. Привилегированные акции "Мечела" взлетели на фоне сильного роста чистой прибыли - компания ежегодно должна выплачивать 20% от чистой прибыли по МСФО держателям привилегированных акций, и чистая прибыль за 1К17 предполагает дивидендную доходность приблизительно 18%.

Тем не менее мы отмечаем, что на результатах за 1К сказалась прибыль от курсовых разниц в размере 9,7 млрд руб. на фоне укрепления рубля, и этот показатель может развернуться к концу года, если рубль подешевеет - сценарий, которого ожидают многие участники рынка. Мы считаем, что у "Мечела" впереди может быть еще один сильный квартал из-за роста спотовых цен на коксующийся уголь в результате наводнений в Австралии. Продажи концентрата коксующего. finam.ru

2017-6-1 10:30