8 сентября 2015 г. Сегодня независимое рейтинговое агентство «Кредит-Рейтинг» объявило о присвоении выпуску именных процентных облигаций с дополнительным обеспечением (серии V5-W5) на общую сумму 100 млн. грн. и выпуску именных целевых облигаций с дополнительным обеспечением (серии X5-E6) на общую сумму 190,8 млн. грн. АО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1» (г. Харьков) долгосрочных кредитных рейтингов на уровне uaВB. Прогноз рейтингов – стабильный. Компания является одним из крупнейших строительных предприятий
8 сентября 2015 г. Сегодня независимое рейтинговое агентство «Кредит-Рейтинг» объявило о присвоении выпуску именных процентных облигаций с дополнительным обеспечением (серии V5-W5) на общую сумму 100 млн. грн. и выпуску именных целевых облигаций с дополнительным обеспечением (серии X5-E6) на общую сумму 190,8 млн. грн. АО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1» (г. Харьков) долгосрочных кредитных рейтингов на уровне uaВB. Прогноз рейтингов – стабильный.
Компания является одним из крупнейших строительных предприятий г. Харькова и Харьковской области. Средства, привлеченные от продажи облигаций серии V5-W5, будут направлены на приобретение ценных бумаг предприятий-эмитентов строительной отрасли. Средства, привлеченные от продажи облигаций серии X5-E6 , будут направлены финансирование строительства жилых домов в г. Харькове. Для определения кредитного рейтинга агентство использовало финансовую отчетность АО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1» за 2010-2014 гг. и I полугодие 2015 г., а также внутреннюю информацию, предоставленную компанией в ходе рейтингового процесса.
Заемщик или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaBB характеризуется кредитоспособностью ниже достаточной, по сравнению с другими украинскими заемщиками или долговыми инструментами. Высокая зависимость уровня кредитоспособности от влияния неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий.
Стабильный прогноз указывает на отсутствие на текущий момент предпосылок для изменения рейтинга на протяжении года.
Кредитный рейтинг uaBВ учитывает возможность возникновения задержки со стороны эмитента в расчетах по выпущенным им целевым облигациям на срок до 6 месяцев.
Факторы, поддерживающие уровень кредитного рейтинга облигаций серий V5-W5:
• ведущие рыночные позиции: АО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1» является одной из крупнейших строительных компаний Украины и имеет значительный опыт реализации инвестиционно-строительных проектов;
• наличие в собственности предприятия производственных мощностей, которые позволяют обслуживать строительный процесс практически на всех его стадиях.
Факторы, ограничивающие уровень кредитного рейтинга облигаций серий V5-W5:
• высокий уровень долговой нагрузки предприятия;
• масштабность строительных проектов, реализация которых имеет значительное влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности и своевременность исполнения предприятием финансовых обязательств;
• сохранение сложной ситуации на рынке недвижимости Украины, низкий уровень платежеспособного спроса со стороны населения, а также медленные темпы восстановления строительной отрасли;
• неурегулированность и изменчивость системы законодательного регулирования и налогообложения операций, связанных со строительством и привлечением финансирования.
Факторы, поддерживающие уровень кредитных рейтингов облигаций серий X5-E6:
• ведущие рыночные позиции: АО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1» является одной из крупнейших строительных компаний Украины и имеет значительный опыт реализации инвестиционно-строительных проектов;
• степень строительной готовности жилых домов №5 по ул. Балакирева, 3-А (по состоянию на 30.06.2015 – 85%), жилых домов № 1, № 2 по ул. Постышева, 36 (80% и 55%), жилого дома по ул. Аврамовской, 4 (15%), дома № 2 по ул. Ньютона (40%), дома № 1 по ул. Плехановской, 18-А (30%) и дома № 2 по пер. Искринскому, 19 (20%) в г. Харькове, помещения в которых должны быть переданы по выпуску целевых обеспеченных облигаций серий Х5-Е6;
• наличие в собственности предприятия производственных мощностей, которые позволяют обслуживать строительный процесс практически на всех его стадиях.
Факторы, ограничивающие уровень кредитных рейтингов облигаций серий X5-E6:
• высокий уровень долговой нагрузки предприятия;
• масштабность строительных проектов, реализация которых имеет значительное влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
• сохранение сложной ситуации на рынке недвижимости Украины, низкий уровень платежеспособного спроса со стороны населения, а также медленные темпы восстановления строительной отрасли;
• неурегулированность и изменчивость системы законодательного регулирования и налогообложения операций, связанных со строительством и привлечением финансирования. ru.cbonds.info
2015-9-8 14:06