РУБЛЬ: шансы на укрепление вырастут при пробое уровня 60,90Фондовые индексы завершили неделю в «зеленом». Основной заряд бодрости они получили во второй половине рабочей пятидневки. Поддержку бенчмарки получили со стороны позитивной корпоративной отчетности, а также мягкого настроя, продемонстрированного некоторыми регуляторами.

В частности, глава ЕЦБ Марио Драги в рамках своего выступления весьма недвусмысленно намекнул на то, что какие-то дополнительные стимулирующие меры могут быть приняты уже на декабрьском заседании. Народный банк Китая понизил ставку по кредитам на 0,25 процентного пункта — до 4,35% и норму резервирования для банков на 50 базисных пунктов. Dow Jones вырос на 2,47%. NASDAQ укрепился на 3,89%. Гонконгский HSI завершил неделю с итогом +1,23%. Лидером же рост стал немецкий DAX 30 (FDAX). Бенчмарк добавил 7,16%, поднявшись к уровню 10847,0.

На валютном рынке внушительное снижение продемонстрировала пара EUR/USD. Причина кроется в усилении ожиданий возможного расширения программы количественного смягчения ЕЦБ. Котировки пары отметили минимум на 1,0996, потеряв 2,91%. Пара USD/RUB в конце недели предприняла попытки восстановить понесенные ранее потери. Но полностью реабилитироваться рубль не смог. В результате, доллар вырос к российской валюте на 1,47%.

Золото большую часть недели оставалось под давлением. Помимо технических факторов в виде распродаж от сопротивления 1190,0, давление на металл оказало перепозиционирование в пользу фондовых активов. По итогам недели желтый металл потерял 1,07%. Нефть марки Brent завершила неделю падением на 4,78%. И даже данные по числу работающих буровых установок от Baker Hughes не смогли оказать существенной поддержки, поскольку в США показатель сократился всего на 1 единицу по сравнению с предыдущей неделей.

График недели:

Экономические данные прошедшей недели:

Прогноз на неделю 26 – 30 октября

Фондовый рынок

Сезон публикации корпоративной отчетности продолжается. На предстоящей неделе интерес могут вызывать отчеты Apple (AAPL) – 27 октября и Exxon Mobil Corp. (XOM) – 29 октября. Если принять во внимание, что на минувшей неделе, рынок с оптимизмом воспринимал выходящую статистику, можно было бы ждать, что подобная ситуация будет развиваться и далее. Однако на предстоящей неделе у рынка есть более весомые катализаторы. Конечно, речь идет о публикации решения по монетарной политике ФРС США. Вероятность изменений в денежно-кредитной политике на этом заседании практически равна нулю. Более того, если судить по данным о позициях фьючерсов на ставку, на текущий момент возможность ужесточения в декабре снизилась до 30% от 60% месяцам ранее. Таким образом, даже намека на то, что на декабрьском заседании повышения может и не произойти, будет способно вызвать оптимизм на фондовых площадках (особенно, вкупе с заявлениями, которые в четверг сделал глава ЕЦБ, дав понять, что дальнейшее стимулирование экономики необходимо, а также решением Банка Китая о снижении основных процентных ставок и нормативов резервных требований для банков). В этом случае по Dow Jones (YM) возможен рост в район уровня 17900 и, далее, к 18047. Nasdaq (NQ) способен подняться к июльскому максимуму 4685,00. Кроме того, из макроэкономических отчетов внимание следует обратить на данные по ВВП США за 3 квартал (29 октября), данные по потребительскому доверию от Университета Мичигана в пятницу.

Товарно-сырьевой рынок

Котировки нефти марки Brent к завершению недели подошли в районе нижней границы установившегося в последнее время диапазона 47,00 – 54,00 доллара за баррель. Но факторов для снижения было достаточно. Это рост коммерческих запасов в США рекордными темпами с апреля 2015 года. Сохранение добычи в Штатах на прежнем уровне. Однако, тут все же можно ждать позитивной динамики (а именно, сокращения), принимая во внимание тот факт, что число работающих буровых установок на 62,76% ниже, чем годом ранее. Не добавило оптимизма и отсутствие договоренностей крупнейших нефтедобывающих стран о сокращении добычи, а также свидетельства продолжающегося (хоть и менее активно, чем ожидалось) замедления экономики Китая. Но всего этого явно недостаточно для того, чтобы котировки черного золота продемонстрировали внушительное снижение. Во-первых, ЕЦБ явно дал понять, что готов продолжать стимулирование экономики. А это значит, что резкого снижения спроса со стороны чистого импортера, скорее всего, не произойдет. Во-вторых, рост коммерческих запасов в США можно назвать сезонным фактором (поскольку на октябрь приходится пик профилактических ремонтов НПЗ). На предстоящей неделе внимание рынка будет сосредоточено на решении ФРС США по монетарной политике. Это событие может оказать влияние на динамику доллара. В случае, если регулятор будет достаточно мягок в своих высказываниях, доллар может оказаться под давлением, что приведет к росту активов, номинированных в нем. Поэтому у нефти Brent еще есть шансы вернуться в район уровня 49,20 и, далее, к 50,80.

Валютный рынок

Рубль завершает торговую неделю в районе уровня 62,00, так и не сумев полностью восстановить потери. Некоторое ослабление рубля обусловлено возобновившимся падением цен на нефть. Начало новой недели будет зависеть от того, какими выйдут данные по числу работающих буровых установок от Baker Hughes. Признаки дальнейшего сокращения способны вызвать новый виток роста нефтяных котировок, что потянет вверх и рубль, который утрачивает поддержку такого фактора, как продажи валюты экспортерами (пиковые выплаты пройдут в понедельник, к чему компании уже подготовились). В дальнейшем, пара USD/RUB будет находиться под влиянием двух заседаний по монетарной политике. 28 октября свое решение по денежно-кредитной политике объявит ФРС США. Последние события снизили вероятность начала повышения ставки в октябре. Поэтому особое значение будут иметь комментарии, которые сделают представители Федрезерва по итогам заседания. Если рынок увидит хотя бы малейшие намеки на то, что американский регулятор готов отложить этот шаг до 2016 года, доллар попадет под давление по всему спектру рынка, что добавит оптимизма и рублю. А уже 30 октября состоится заседание Центробанка России. Вероятно, что национальный регулятор пока продолжит удерживать монетарную политику без изменений. Уровень инфляции в стране все еще высок (в сентябре 15,7% в годовом выражении), что не позволит Банку России пойти на снижение ставки с целью стимулирования экономики. Но и ужесточать на данном этапе (когда в экономике начали появляться первые позитивные сигналы: по данным Минэкономразвития, рост ВВП страны в сентябре составил 0,3% к августу) не представляется возможным. И в данном случае, бездействие регулятора может пойти рублю на пользу. В случае прорыва парой USD/RUB ниже уровня 60,90 можно будет ждать снижения в район уровня 60,00 и, далее, к 59,00.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Покорив сердца любителей моторов и вершины гонок в Формуле-1, Ferrari нацеливается на новые горизонты. По мнению учредителей компании пришло время из частной компании превратиться в публичную. Около 10% акций были проданы инвесторам на долгожданном первичном публичном размещении (IPO) 20 октября. Теперь бумаги доступны для торговли всем желающим. Компания строит большие планы на будущее. О том, как можно заработать на акциях Ferrari от 140 до 560 долларов на каждую вложенную тысячу за пять-семь месяцев вы можете узнать из нашей новой инвестиционной идеи.

Регистрация на вебинар

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

понедельник, 26 октября

24h

AUT

00:00

Национальный праздник

Банки закрыты в связи с Национальным праздником.

Исторические данные

График

Таблица

24h

IRL

00:00

Хэллоуин

Банки закрыты в связи с празднованием Хэллоуина.

Исторические данные

График

Таблица

24h

NZL

00:00

День Труда

Банки закрыты в связи с празднованием Дня Труда.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

DEU

07:00

Индекс цен на импорт (м/м)

(август)

-1. 5

-0. 1

%

-1,50%

Прошлое значение

-0,10%

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен на импорт, публикуемый Бундесбанком, отражает изменение цен на товары, импортируемые Германией. Индекс цен на импорт играет важную роль в определении соотношения изменений объема торговли и цен. В то время как рост объемов импорта говорит об увеличении потребительского спроса и экономического роста, повышение цен на импорт предполагает рост производственных расходов и инфляционного давления.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

DEU

07:00

Индекс цен на импорт (г/г)

(сентябрь)

-3. 1

-3. 5

%

-3,10%

Прошлое значение

-3,50%

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен на импорт, публикуемый Бундесбанком, отражает изменение цен на товары, импортируемые Германией. Индекс цен на импорт играет важную роль в определении соотношения изменений объема торговли и цен. В то время как рост объемов импорта говорит об увеличении потребительского спроса и экономического роста, повышение цен на импорт предполагает рост производственных расходов и инфляционного давления.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

FIN

07:00

Цены на импорт (г/г)

(сентябрь)

-7. 9

%

-7,90%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен на импорт, публикуемый Службой статистики Финляндии, отражает изменение цен на товары, импортируемые Финляндией. Повышение стоимости импортируемых товаров способствует ускорению темпов инфляции, что в свою очередь вызывает рост вероятности повышения ставки. Поэтому рост показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

FIN

07:00

Индекс цен производителей (г/г)

(сентябрь)

-2. 2

%

-2,20%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен производителей, публикуемый Службой статистики Финляндии, отражает усредненные колебания цен финских производителей на всех стадиях обработки сырьевых материалов. Изменения PPI привлекают к себе пристальное внимание в качестве индикатора инфляции товарного рынка. В целом, высокое значение считается позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

FIN

07:00

Цены на экспорт (г/г)

(сентябрь)

-1. 5

%

-1,50%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен на экспорт – показатель, публикуемый Службой статистики Финляндии и отражающий изменение уровня цен на экспорт товаров и услуг из страны. Рост цен представляет собой угрозу в среднесрочной перспективе, поскольку может обусловить снижение спроса на экспорт.

Исторические данные

График

Таблица

07:30

NLD

07:30

Уровень доверия в деловых кругах

(октябрь)

3. 8

3,80

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Деловое доверие – показатель, публикуемый Центральным статистическим бюро Нидерландов и оценивающий текущие условия ведения бизнеса и рыночную конъюнктуру в стране. Является индикатором общего состояния голландской экономики в краткосрочной перспективе. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а его снижение – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

DEU

08:00

Индикатор оценки текущей ситуации от IFO

(октябрь)

114

113. 5

114,00

Прошлое значение

113,50

Прогноз

- Фактическое значение

Индикатор оценки текущей ситуации от IFO, публикуемый исследовательской группой CESifo, привлекает к себе пристальное внимание в качестве индикатора текущих условий и ожиданий в бизнес секторе Германии. Институт проводит опрос более чем 7 000 предприятий на предмет их оценки ситуации в бизнес-сфере и краткосрочного планирования. Положительный экономический рост является бычьим фактором для EUR, а низкое значение – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

DEU

08:00

Индекс делового оптимизма от IFO

(октябрь)

108. 5

108. 5

108,50

Прошлое значение

108,50

Прогноз

- Фактическое значение

Данный индекс деловых настроений Германии, публикуемый исследовательской группой CESifo, привлекает к себе пристальное внимание, так как он является опережающим индикатором текущих условий и ожиданий в бизнес секторе Германии. Институт проводит опрос более чем 7 000 предприятий на предмет их оценки ситуации в бизнес-сфере и краткосрочного планирования. Положительный экономический рост является бычьим фактором для EUR, а низкое значение – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

DEU

08:00

Индекс экономических ожиданий от IFO

(октябрь)

103. 3

102. 5

103,30

Прошлое значение

102,50

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс экономических ожиданий от IFO, публикуемый исследовательской группой CESifo, привлекает к себе пристальное внимание в качестве индикатора текущих условий и ожиданий в бизнес секторе Германии на следующие шесть месяцев. В ходе опроса компании характеризуют прогноз как предполагающий улучшение ситуации, ситуацию без изменений и ухудшение. Оптимистический настрой большей части из 7000 опрошенных руководителей предприятий считается позитивным или бычьим фактором для EUR, преобладающий пессимизм – негативным или медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

09:30

GBR

09:30

Одобренные ипотечные кредиты от BBA

(сентябрь)

46. 743K

K

K

46,743

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по одобренным заявкам на ипотеку, публикуемый Ассоциацией британских банков (BBA), отражает число ипотечных кредитов, выданных BBA за предыдущий квартал. Данный релиз считается опережающим индикатором британского рынка жилья. Рост числа ипотечных кредитов свидетельствует об оздоровлении рынка недвижимости, что в целом положительно влияет на состояние британской экономики. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для GBP, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

10:00

DEU

10:00

Ежемесячный отчет Бундесбанка

Ежемесячный отчет, публикуемый Бундесбанком, содержит актуальные материалы, статистические данные и анализ текущего и ожидаемого состояния экономики.

Исторические данные

График

Таблица

11:00

GBR

11:00

Отчет CBI по изменению объема промышленных заказов (м/м)

(октябрь)

-7

-7,00

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчет CBI по изменению объема промышленных заказов, публикуемый Конфедерацией британских промышленников, отражает экспертное мнение руководителей высшего звена предприятий сектора обрабатывающей промышленности. Они дают свою оценку прошлых и ожидаемых трендов объемов производства, экспорта, цен, затрат, инвестиционных намерений, делового доверия и загрузки производственных мощностей. Как правило, оптимистичные прогнозы по сектору обрабатывающей промышленности являются позитивным (или бычьим) фактором для GBP.

Исторические данные

График

Таблица

11:30

TUR

11:30

Использование производственных мощностей

(октябрь)

75. 9

%

75,90%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Показатель, публикуемый Министерством экономики, торговли и промышленности и оценивающий в процентном соотношении степень фактического использования производственных мощностей Турции за последнее время. Данный индикатор отражает общее состояние национальной экономики и уровень спроса.

Исторические данные

График

Таблица

11:30

TUR

11:30

Уровень доверия производителей

(октябрь)

99. 1

99,10

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс оценивает деловой климат и условия в секторе промышленности. Высокий результат укрепляет турецкую лиру, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

14:00

USA

14:00

Продажи новых домов (м/м)

(сентябрь)

5. 7

%

5,70%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Важный индикатор рынка недвижимости США. Увеличение продаж домов означает также стимулирование сопутствующих сфер промышленности, услуг, рынка труда. Высокий результат укрепляет доллар США, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

14:00

USA

14:00

Продажи новых домов (м/м)

(сентябрь)

0. 552M

0. 55M

M

0,552

Прошлое значение

0,55

Прогноз

- Фактическое значение

Важный индикатор рынка недвижимости США. Увеличение продаж домов означает также стимулирование сопутствующих сфер промышленности, услуг, рынка труда. Высокий результат укрепляет доллар США, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

14:30

USA

14:30

Индекс деловой активности в промышленной сфере Федерального резервного банка Далласа

(октябрь)

-9. 5

-9,50

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Федеральный резервный банк Далласа ежемесячно оценивает промышленную сферу штата Техас. Компании сообщают банку об уровне производства, количестве сотрудниктов, заказах, ценах, а также изменениях этих параметров по сравнению с предыдущим месяцем. Индекс рассчитывается по каждому из показателей в отдельности.

Исторические данные

График

Таблица

15:30

USA

15:30

Размещение 3-месячных векселей

0. 015

%

0,015%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

В календаре указана средняя доходность по векселям, выпускаемым министерством финансов США. Вексели выпускаются сроком до года, доход по ним выплачивается каждые шесть месяцев.

Доходность векселей определяет доход, который получит инвестор после истечения их полного срока действия.

Инвесторы следят за волатильностью доходности векселей и сравнивают с их средним значением и результатами предыдущих аукционов, т. к. это является индикатором состояния государственного долга.

Исторические данные

График

Таблица

15:30

USA

15:30

Размещение 6-месячных векселей

0. 11

%

0,11%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

В календаре указана средняя доходность по векселям, выпускаемым министерством финансов США. Вексели выпускаются сроком до года, доход по ним выплачивается каждые шесть месяцев.

Доходность векселей определяет доход, который получит инвестор после истечения их полного срока действия.

Инвесторы следят за волатильностью доходности векселей и сравнивают с их средним значением и результатами предыдущих аукционов, т. к. это является индикатором состояния государственного долга.

Исторические данные

График

Таблица

19:00

ARG

19:00

Экономическая активность за месяц (м/м)

(август)

fxclub.org

2015-10-24 11:33