РУБЛЬ может ослабнуть в преддверии выходныхНЕФТЬ: падение может стать поводом для покупокПрошлую неделю индексы завершили разнонаправлено. Лидером роста стал немецкий DAX 30 (FDAX), добавивший 2,93%.

Американский Dow Jones вырос на 1,03%, в то время как NASDAQ не смог восстановить полностью потери и завершил неделю на 0,43% ниже закрытия 1 мая. Долю оптимизма вселили американские данные по рынку труда. Число вновь созданных рабочих мест оказалось немного ниже прогнозов, ниже ожиданий оказался и рост средней почасовой оплаты труда. Последнее усилило ожидания того, что рост инфляции может быть сдержанным, что не позволит ФРС в скором времени перейти в режим ужесточения. Гонконгский HSI попал под давление слухов о том, что китайские брокеры могут ввести более жесткие требования по маржинальному обеспечению, чтобы ограничить развитие пузыря на фондовом рынке. В итоге к завершению недели он подошел с результатом -1,24%.

Пара USD/RUB снова по итогам недели продемонстрировала снижение. Рубль укрепился к доллару на 2,17%. Среди основных валютных пар наиболее сильный рост продемонстрировал GBP/USD. Пара выросла на 2,04%, завершив неделю на отметке 1,5436, хотя в моменте достигала отметки 1,5522. Поддержку фунту, в том числе, оказали и известия о том, что по предварительным данным победу на выборах одержали консерваторы, набрав 329 голосов (при необходимых 326, чтобы единолично сформировать правительство).

Драгоценные металлы по итогам недели смогли продемонстрировать умеренное укрепление. Золото выросло на 0,85%. Серебро укрепилось на 1,86%. Нефть марки Brent неделю завершила падением на 1,52% после того, как обновила многомесячный максимум на уровне 69,61, попав под давление на фоне опасений, что дальнейший рост котировок спровоцирует возобновление бурения в США.

График недели:

Экономические данные:

Прогноз на неделю 11 – 15 мая

Фондовый рынок

На предстоящей неделе США публикуют данные по розничным продажам, отчет по индексу цен производителей, а также данные по потребительским настроениям. Недостаточно сильные цифры могут дать рынку очередное подтверждение, что ФРС США не станет торопиться с началом ужесточения (тем более, что по опросам, вероятность повышения ставки в июне оценивается как нулевая). Но, учитывая тот факт, что американские бенчмарки находятся на довольно высоких уровнях, ждать их активного роста, пожалуй, не стоит. Максимум на что можно рассчитывать – возврат к недавним максимумам. Dow Jones может попытаться вернуться к отметке 18250. Nasdaq способен предпринять попытку подъема к 4555,00.

Немецкий DAX30 возобновил рост, что неудивительно на фоне проводимой ЕЦБ политики количественного смягчения. Более того, последние немецкие данные по промышленному производству и торговому балансу оказались недостаточно сильными, что не исключает дополнительных мер стимулирования. И ожидания подобного исхода могут только усилиться при условии, что данные по темпам роста экономики Германии и еврозоны в 1 квартале 2015 года окажутся слабее прогнозов. Не этом фоне бенчмарк может продолжить движение к ранее достигнутым максимумам. Хотя в начале недели, когда состоится очередная встреча Еврогруппы, в случае, если не будет никакого прогресса по греческому вопросу, не исключен возврат индекса в район уровня 11296, где он может быть интересен для покупок.

Несмотря на то, что гонконгский HSI начал рост, пока преждевременно говорить о том, что бенчмарк способен обновить максимумы, хотя краткосрочную поддержку он получить способен при условии, что данные по промышленному производству Китая выйдут слабее ожиданий, что может подтолкнуть национального регулятора к новым мерам стимулирования. Но если недавние слухи об ужесточении требований к марже найдут подтверждение, индекс может возобновить падение . Дело в том, что подобные меры будут способны ограничить приток капитала в условиях сильно закредитованного фондового рынка. Поэтому имеет смысл рассматривать возможность открытия коротких позиций в районе уровня 27971 с целью на 27000/26990.

Товарно-сырьевой рынок

В последнее время ситуация с нефтью марки Brent выглядит недостаточно однозначной. Есть основания полагать, что уверенный рост котировок черного золота временно приостановится, хотя резкого их снижения тоже пока ждать не приходится. В поддержку котировок черного золота выступают ожидания сокращения объемов добычи в США. Последние данные по числу работающих буровых установок от Baker Hughes отразило очередное снижение числа работающих нефтяных установок до 668 от 679 неделей ранее. К тому же не стоит забывать о том, что на минувшей неделе Саудовская Аравия объявила о повышении цен на нефть для европейских и американских потребителей. Помимо этого стоит довольно пристально следить за данными по коммерческим запасам в США, снижение которых может пойти на пользу нефти. Однако, дальнейший рост цен на нефть может привести к тому, что крупные добывающий компании в США возобновят бурение, о чем уже говорили их представители. А это может привести к тому, что довольно быстро добыча в Штатах, даже если и начнет сокращаться, восстановится к прежним уровням, что несет в себе угрозу усиления дисбаланса спроса и предложения на мировом рынке. Подобный исход не исключен, поскольку темпы снижения числа работающих буровых в США замедлились. К тому же, не стоит забывать и об Иране, который в случае снятия санкций также может увеличить объемы добычи. Эти два фактора могут стать препятствием на пути к прорыву уровня сопротивления 70,00. Но только этих опасений пока явно недостаточно для того, чтобы котировки нефти упали ниже отметки 60 долларов за баррель.

Медь (HG) имеет неплохой потенциал для падения в среднесрочной перспективе, о чем подробно мы писали в нашей стратегии. Дополнительный импульс к началу снижения в краткосрочной перспективе красный металл может получить на фоне статистики из Китая. Если данные по промышленному производству окажутся слабее прогнозов, это станет дополнительным подтверждением того, что данный сектор экономики продолжает замедляться. А ведь на долю Поднебесной приходится около 40% мирового потребления данного металла. Первичной целью падения может стать отметка 2,8240.

Валютный рынок

Рубль уже к завершению недели отступил от ранее достигнутых максимумов. И текущая ситуация не позволяет ждать его решительного укрепления в ближайшее время. Сдерживающим рост рубля фактором могут выступать стабилизировавшиеся котировки нефти. Также не исключено, что Центробанк России может вмешаться с интервенциями, чтобы предотвратить чрезмерно сильное укрепление рубля. Напомним, что в последнее время официальные лица высказывались в пользу того, что равновесный курс рубля сейчас находится в районе «пятидесяти с небольшим рублей». Поэтому вряд ли паре USD/RUB в ближайшие дни удастся закрепиться ниже отметки 49,00 и продолжить снижение к уровню 48 рублей за доллар. Также фактором риска для российской валюты остается геополитическая ситуация: СМИ продолжают сообщать о сохранении напряженности в районе Донецка.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

понедельник, 11 мая

24h

EMU

00:00

Заседание Еврогруппы

В заседаниях Еврогруппы участвуют ее президент, министры финансов стран-членов, комиссар по экономике и монетарной политике и глава ЕЦБ.

Исторические данные

График

Таблица

01:30

AUS

01:30

Индекс уверенности в деловой среде Национального банка Австралии(апрель)

3

3,00

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт Национального банка Австралии по деловому доверию – это исследование текущих деловых условий в Австралии. Он показывает динамику развития австралийской экономики в целом в краткосрочной перспективе. Положительный экономический рост является бычьим фактором для AUD, а отрицательный – медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

01:30

AUS

01:30

Индекс условий в деловой среде Национального банка Австралии(апрель)

6

6,00

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по деловым условиям от NAB, публикуемый Австралийским бюро статистики, отражает картину в сфере торговли, показывает ситуацию с доходами, а также на рынке труда Австралии. Он является краткосрочным индикатором экономической ситуации в целом. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

02:00

CHN

02:00

Новые кредиты(апрель)

1180B

903B

B

1180,00

Прошлое значение

903,00

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по новым кредитам, выпускаемый Народным Банком Китая, показывает размер новых кредитов в юанях, выданных потребителям и компаниям в предыдущем месяце.

Исторические данные

График

Таблица

02:00

CHN

02:00

Агрегат денежной массы M2 (г/г)(апрель)

11. 6

11. 9

%

11,60%

Прошлое значение

11,90%

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по денежной массе М2, выпускаемый Народным Банком Китая, отражает объём юаней, находящихся в обращении, включая наличные средства, банкноты и мелкие монеты, а также деньги, находящиеся на банковских счетах. Данный отчёт считается важным индикатором инфляции, так как рост денежной массы способствует увеличению давления на процентные ставки. В целом ускорение роста денежной массы М2 позитивно влияет на юань, тогда как снижение показателя провоцирует падение китайской национальной валюты.

Исторические данные

График

Таблица

06:00

DEU

06:00

Индекс оптовых цен (г/г)(апрель)

-1. 1

%

-1,10%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс оптовых цен, публикуемый статистическим ведомством Германии, оценивает объем продаж со стороны оптовых фирм Германии. Увеличение объема оптовых продаж указывает на рост розничной торговли и потребления, что является позитивным или бычьим фактором для EUR, тогда как сокращение продаж свидетельствует об ослаблении розничного сектора, потребления и экономики Германии, что является негативным или медвежьим фактором для валюты.

Исторические данные

График

Таблица

06:00

DEU

06:00

Индекс оптовых цен (м/м)(апрель)

1

%

1,00%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс оптовых цен, публикуемый статистическим ведомством Германии, оценивает объем продаж со стороны оптовых фирм Германии. Увеличение объема оптовых продаж указывает на рост розничной торговли и потребления, что является позитивным или бычьим фактором для EUR, тогда как сокращение продаж свидетельствует об ослаблении розничного сектора, потребления и экономики Германии, что является негативным или медвежьим фактором для валюты.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

DNK

07:00

Гармонизированный индекс потребительских цен (г/г)(апрель)

0. 3

%

0,30%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Инфляция (HICP) - это индекс потребительских цен, рассчитываемый на основании статистической методологии, согласованной между всеми странами Евросоюза и публикуемый Офисом статистики Дании. Подобно национальному индексу потребительских цен (CPI), данный индикатор также включает в себя ПК, новые автомобили и стоимость авиабилетов; индекс не учитывает муниципальные налоги. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для датской кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

DNK

07:00

Индекс потребительских цен (г/г)(апрель)

0. 6

%

0,60%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) - показатель, публикуемый Офисом статистики Дании и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность датской кроны. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для датской кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

DNK

07:00

Платежный баланс(март)

9. 9B

B

B

9,90

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Баланс текущих операций – показатель, публикуемый Офисом статистики Дании и отражающий баланс текущих экспортных и импортных операций с товарами и услугами, с добавлением чистого дохода от инвестиций и текущих трансфертов. Профицит счета текущих операций свидетельствует о том, что приток капитала в страну превышает его отток. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для датской кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

DNK

07:00

Торговый баланс(март)

6. 8B

B

B

6,80

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Торговый баланс, публикуемый Офисом статистики Дании, представляет собой баланс между экспортом и импортом товаров и услуг. Положительное значение указывает на торговый профицит, а отрицательное – на торговый дефицит. Данный индикатор вызывает волатильность курса датской кроны. Уверенный спрос на экспорт из  Дании способствует росту профицита торгового баланса и является позитивным (или бычьим) фактором для датской кроны.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

HUN

07:00

Торговый баланс(март)

935. 4M

M

M

?

935,40?

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Торговый баланс, публикуемый Центральной статистической службой Венгрии, представляет собой баланс между экспортом и импортом товаров и услуг. Положительное значение указывает на торговый профицит, а отрицательное – на торговый дефицит. Данный индикатор вызывает волатильность курса форинта. Уверенный спрос на экспорт из Венгрии способствует росту профицита торгового баланса и является позитивным (или бычьим) фактором для форинта.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

ROU

07:00

Торговый баланс(март)

-0. 384B

B

B

?

-0,384?

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Торговый баланс, публикуемый Национальным институтом статистики, представляет собой баланс между экспортом и импортом товаров иуслуг. Положительное значение указывает на торговый профицит, а отрицательное – на торговый дефицит. Уверенный спрос на экспорт из Румынии способствует росту профицита торгового баланса и является позитивным (или бычьим) фактором для RON.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

SVK

07:00

Баланс внешней торговли(март)

529M

M

M

?

529,00?

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Баланс внешней торговли оценивает соотношение между объемами экспорта и импорта товаров и услуг. Положительное значение показателя указывает на торговый профицит, а отрицательное – на торговый дефицит. Данный индикатор вызывает волатильность курса евро. Устойчивый спрос на экспорт из Словакии ведет к росту профицита торгового баланса, что оказывает положительное влияние на евро.

Исторические данные

График

Таблица

07:30

NLD

07:30

Промышленное производство (м/м)(март)

1. 7

%

1,70%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Объем производства в секторе обрабатывающей промышленности – показатель, публикуемый Центральным статистическим бюро Нидерландов. Является важным краткосрочным индикатором состояния здоровья и активности в секторе обрабатывающей промышленности, формирующем значительную часть национального ВВП. Высокое значение показателя считается позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:30

SWE

07:30

Уровень безработицы (апрель)

8

%

8,00%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Уровень безработицы - индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Это опережающий индикатор шведской экономики. Рост показателя свидетельствует о недостаточном импульсе развития рынка труда страны. Как следствие, это ведет к ослаблению национальной экономики. Обычно падение значения показателя является позитивным (бычьим) фактором для кроны, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

NOR

08:00

Индекс потребительских цен (м/м)(апрель)

0. 3

%

0,30%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) - показатель, публикуемый Статистическим бюро Норвегии и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность норвежской кроны. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для норвежской кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

NOR

08:00

Базовая инфляция (м/м)(апрель)

-0. 1

%

-0,10%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Базовый индекс потребительских цен (CPI) - показатель, публикуемый Статистическим бюро Норвегии и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины, без учета налогов и энергоносителей. Инфляция подрывает покупательную способность норвежской кроны. Базовый индекс CPI является ключевым показателем инфляции, поскольку влияет на решение Центробанка по процентной ставке. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для норвежской кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

fxclub.org

2015-5-9 14:55