Доллар США в течение всего дня оставался под давлением в ожидании протокола FOMC. Тем временем, балом правили европейские валюты. EUR/USD получает поддержку даже на фоне негативной статистики: вчера германская организация пересмотрела на понижение прогноз по ВВП Германии на 2016 год до 1,8% от предварительной оценки 2,1%.

Тем временем, Банк Англии своим выступление приостановил начавшийся было рост GBP/USD. На заседании стало ясно, что представители MPC все еще недовольны силой инфляционного  давления, что дает явный намек на более продолжительный период ультранизких ставок.

Протокол FOMC не принес ничего нового, а лишь подтвердил, что до выхода слабоватых данных с рынка труда большая часть членов Комитета была настроена на повышение ставки в этом году. Впрочем,  фондовым рынкам было этого достаточно – они не получили излишней агрессии, они  увидели сомнения, поэтому рост индексов продолжился. Золото колебалось в районе 1142,00 долл. /унц. Тем временем, Brent получила поддержку со стороны слухов о грядущем заседании ОПЕК. Актив обновил 5-недельный максимум на уровне 53,49 долл. /барр. , хотя к закрытию немного откатился.

График дня:

Экономические данные предыдущего дня:

Прогноз на пятницу, 9 октября

Фондовый рынок

Мы давно не касались германского DAX (FDAX), несмотря на то, что индекс сохраняет свою привлекательность для торговли в связи с высокой волатильностью этого актива. Несмотря на внушительное падение бенчмарк все еще способен показать полноценное укрепление как только все страхи по повод мировых темпов роста уйдут со сцены. Поддержку DAX могут оказать и высокие шансы дополнительного стимулирования экономики, слухи о котором на рынке появляются все чаще. Масла в огонь подлили и вчерашние известия о том, что темпы  роста ВВП Германии на 2016 год были пересмотрены на понижение, что говорит о том, что крупнейшая экономическая система Европы уже не может тянуть на себе весь груз ответственности еврозоны. Рекордное с января 2009 года падение объемов экспорта только подтверждает этот факт. Ближайшей целью на пути вверх может стать отметка 10140.

Товарно-сырьевой рынок

Несмотря на первоначальную коррекцию, Brent к завершению четверга смог подрасти. Этому немало способствовали слухи о том, что 21 октября произойдет «техническое» заседание стран, входящих и не входящих в ОПЕК. Никаких дополнительных деталей этой встречи не поступило, хотя рынок ожидает от этой встречи разговоры о снижении квот на добычу. Это очень хорошая новость для нефти. Напомним, что в 2008 году именно экстренное совещание картеля помогло энергоносителю развернуться и возобновить рост после внушительного обвала.

Если не считать эти слухи, по нашим оценкам, текущие уровни довольно близки к фундаментально обоснованным,  поэтому Brent, скорее всего, продолжит торговлю в диапазоне, правда, на более высоких ценовых уровнях – в районе 50,20- 53,40. Слабые экономические отчеты, подтверждающие проблемы в экономике США или Китая могут приводить к кратковременным распродажам в район 49,00, однако затем актив будет быстро восстанавливаться в более комфортный для него диапазон.

Обратите внимание и на медь (HG). Вчера с возвращением на рынок Китая после праздников вернулась и волатильность, отправив актив почти на 1,5% вниз. В условиях слабых темпов роста китайской экономики сложно надеяться на безостановочный рост металла. Медь сейчас тестирует поддержку 2,33 и не исключено, что попытка увенчается успехом, однако мы не ждем больших распродаж актива. Для его более стабильной динамики есть факторы фундаментального характера. По данным Лондонской биржи цветных металлов (LME), запасы меди падают уже восьмой день подряд, отметив минимальный уровень с июня текущего  года, а объемы на китайских складах, по слухам, в прошлом месяце сократились на 22%. Вполне возможно, что в районе 2,27 актив развернется и вновь возобновит рост с ближайшей целью на отметке 2,3930. Не исключаем, что именно таким будет диапазон торгов в ближайший месяц.

Валютный рынок

Обратите внимание, рубль приостановил свой рост, когда прекратил получать поддержку со стороны рынка энергоносителей. Однако что важно, в то время как Brent несла потери, российская валюта просто прекратила укрепление. Это означает, что у рубля есть и другие основания для роста, помимо состояния рынка энергоносителей. По-видимому, валюте оказывает поддержку и появившиеся разговоры о вероятности отмены санкций уже в начале 2016 года. Этот фактор будет и далее удерживать USD/RUB вблизи текущих уровней, однако более существенного падения пары мы не ждем. Во-первых, цены на нефть убавили свой пыл, так как фундаментальных оснований для уверенного бычьего тренда нет. Во-вторых, возможно возвращение на рынок Минфина, который может воспользоваться текущим ростом курса рубля для пополнения валютных резервов. В-третьих, резкое укрепление российской валюты не выгодно ни бюджету России, ни экспортером, так что не исключено и их вмешательство в текущую ситуацию на рынке. Скорее всего, диапазон на ближайшие дни будет 61,00 - 63,20.

На валютном рынке главной историей является резкий разворот фунта стерлингов и вероятность достижения его среднесрочного «дна». Пара GBP/USD за последние пару дней выросла на 200 пунктов и уже пробила верхнюю границу двухнедельного диапазона. Впрочем, для пары это еще не предел движения, учитывая, что в первой половине сентября она с легкостью потеряла 550 пунктов. На самом деле, в этому году каждый внушительный разворот по GBP/USD составлял не менее 500 пунктов, причем таких случаев в 2015 году уже было 11. Если на этот раз все пойдет по прежнему сценарию, мы смело можем надеяться  на то, что от минимума в районе 1,5106 пара доберется до 1,56.

Потоки капитала в рамках сделки по слиянию Anheuser-Busch и SAB Miller. Могут еще пару недель поддерживать интерес к фунту стерлингов. Свою роль играет и резкий рост промышленного производства выше прогнозных значений. Прошедшее заседание Банка Англии было самым большим риском для GBP/USD. Если пара его переживет, то достижение намеченной цели вполне вероятно.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Все началось с Китая. Лопнувший пузырь на фондовом рынке и последовавшая реакция финансовых площадок напомнило что-то очень знакомое - Азиатский кризис 1997-98 годов. Тогда большинство активов развивающихся стран резко потеряли в цене, а в Россию и вовсе пришел дефолт. Повторится ли этот сценарий или теперь инвесторы будут вести себя по-другому? Чем это грозит фондовым, товарно-сырьевым и валютным рынкам? Кто больше остальных выиграет от всего происходящего? Об этом, а также о том, как можно заработать на всем происходящем мы расскажем в нашем прогнозе на 4 квартал 2015 года.

Регистрация на вебинар

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

пятница, 9 октября

24h

EMU

00:00

Заседание МВФ

Исторические данные

График

Таблица

24h

KOR

00:00

День Хангеля

Банки закрыты по случаю выходного дня.

Исторические данные

График

Таблица

00:00

PER

00:00

Решение по процентной ставке

3. 5

%

3,50%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Решение по процентной ставке оглашается Центробанком Перу. Монетарная политика относится к мерам, принимаемым ограном кредитно-денежного регулирования страны – центробанком или правительством - для достижения определенных целей национальной экономики. Она основана на взаимосвязи между процентными ставками, по которым можно взять денежный кредит, и общей денежной массы.

Исторические данные

График

Таблица

01:00

AUS

01:00

Ипотечные кредиты

(август)

0. 3

5

%

0,30%

Прошлое значение

5,00%

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по ипотечным кредитам, публикуемый Австралийским бюро статистики, отражает число ипотечных кредитов. Он также прослеживает развитие тренда на рынке жилья Австралии и уровень потребительского доверия, так как крупные ссуды на покупку недвижимости не учитываются. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

01:00

AUS

01:00

Инвестиционные заимствования для строительства домов

(август)

0. 5

%

0,50%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по инвестициям на жильё, публикуемый Австралийским бюро статистики, отражает число долгосрочных займов. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

06:00

FIN

06:00

Промышленное производство (м/м)

(август)

-1. 3

%

-1,30%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Промышленное производство, публикуемое Службой статистики Финляндии, отражает объем производства финских предприятий. Изменение объёмов промышленного производства считается главным индикатором динамики развития производственного сектора. Обычно высокое значение считается позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

06:45

FRA

06:45

Бюджет

(август)

-79. 8B

B

B

?

-79,80?

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Бюджет отражает разность между объемом денежных поступлений в государственную казну и общим объемом расходов (без учета чистого кредитования) по состоянию на конец отчетного периода (без учета чистого кредитования). В целом, положительное значение показателя указывает на профицит баланса бюджета, что является позитивным (или бычьим) фактором для чешской кроны. Тем временем, отрицательное значение свидетельствует о дефиците и считается негативным (или медвежьим) фактором для валюты.

Исторические данные

График

Таблица

06:45

FRA

06:45

Промышленное производство (м/м)

(август)

-0. 8

0. 5

%

-0,80%

Прошлое значение

0,50%

Прогноз

- Фактическое значение

Объем производства в промышленном секторе Франции. Рост показателя служит свидетельством улучшения состояния экономики, поэтому рассматривается как положительный для евро, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

AUT

07:00

Торговый баланс

(июль)

180. 2M

M

M

?

180,20?

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Торговый баланс, публикуемый институтом статистики Австрии, представляет собой баланс между экспортом и импортом товаров и услуг. Положительное значение указывает на торговый профицит, а отрицательное – на торговый дефицит. Уверенный спрос на экспорт из Австрии способствует росту профицита торгового баланса и является позитивным фактором для EUR.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

CZE

07:00

Индекс потребительских цен (г/г)

(сентябрь)

0. 3

%

0,30%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) - показатель, публикуемый Чешским офисом статистики и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность чешской кроны. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

DNK

07:00

Платежный баланс

(август)

9. 3B

B

B

9,30

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Баланс текущих операций – показатель, публикуемый Офисом статистики Дании и отражающий баланс текущих экспортных и импортных операций с товарами и услугами, с добавлением чистого дохода от инвестиций и текущих трансфертов. Профицит счета текущих операций свидетельствует о том, что приток капитала в страну превышает его отток. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для датской кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

DNK

07:00

Торговый баланс

(август)

6. 3B

B

B

6,30

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Торговый баланс, публикуемый Офисом статистики Дании, представляет собой баланс между экспортом и импортом товаров и услуг. Положительное значение указывает на торговый профицит, а отрицательное – на торговый дефицит. Данный индикатор вызывает волатильность курса датской кроны. Уверенный спрос на экспорт из  Дании способствует росту профицита торгового баланса и является позитивным (или бычьим) фактором для датской кроны.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

HUN

07:00

Торговый баланс

(август)

674. 2M

M

M

?

674,20?

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Торговый баланс, публикуемый Центральной статистической службой Венгрии, представляет собой баланс между экспортом и импортом товаров и услуг. Положительное значение указывает на торговый профицит, а отрицательное – на торговый дефицит. Данный индикатор вызывает волатильность курса форинта. Уверенный спрос на экспорт из Венгрии способствует росту профицита торгового баланса и является позитивным (или бычьим) фактором для форинта.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

SVK

07:00

Промышленное производство (г/г)

(август)

11. 9

%

11,90%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Промышленное производство отражает объем производства заводов, фабрик Словакии. Данный показатель привлекает к себе повышенное внимание, так как он является основным индикатором мощи сектора обрабатывающей промышленности. Высокое значение считается позитивным (или бычьим) фактором для евро, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

SVK

07:00

Баланс внешней торговли

(август)

268. 8M

M

M

?

268,80?

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Баланс внешней торговли оценивает соотношение между объемами экспорта и импорта товаров и услуг. Положительное значение показателя указывает на торговый профицит, а отрицательное – на торговый дефицит. Данный индикатор вызывает волатильность курса евро. Устойчивый спрос на экспорт из Словакии ведет к росту профицита торгового баланса, что оказывает положительное влияние на евро.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

ITA

08:00

Промышленное производство (м/м)

(август)

1. 1

-0. 3

%

1,10%

Прошлое значение

-0,30%

Прогноз

- Фактическое значение

Промышленное производство, публикуемое Национальным институтом статистики, отражает объем производства, выпускаемого итальянскими промышленными предприятиями, такими как заводы и производственные объекты. Рост объемов производства может спровоцировать ускорение темпов инфляции, что может обусловить повышение процентной ставки. Высокий объем промышленного производства является позитивным (или бычьим) фактором для евро.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

ITA

08:00

Промышленное производство (г/г)

(август)

2. 7

1. 6

%

2,70%

Прошлое значение

1,60%

Прогноз

- Фактическое значение

Промышленное производство, публикуемое Национальным институтом статистики, отражает объем производства, выпускаемого итальянскими промышленными предприятиями, такими как заводы и производственные объекты. Рост объемов производства может спровоцировать ускорение темпов инфляции, что может обусловить повышение процентной ставки. Высокий объем промышленного производства является позитивным (или бычьим) фактором для евро.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

NOR

08:00

Индекс потребительских цен (м/м)

(сентябрь)

-0. 1

%

-0,10%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) - показатель, публикуемый Статистическим бюро Норвегии и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность норвежской кроны. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для норвежской кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

NOR

08:00

Индекс потребительских цен (г/г)

(сентябрь)

2

%

2,00%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) - показатель, публикуемый Статистическим бюро Норвегии и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность норвежской кроны. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для норвежской кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

NOR

08:00

Основной индекс потребительских цен

(сентябрь)

2. 6

%

2,60%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Базовый индекс потребительских цен (CPI) - показатель, публикуемый Статистическим бюро Норвегии и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины, без учета налогов и энергоносителей. Инфляция подрывает покупательную способность норвежской кроны. Базовый индекс CPI является ключевым показателем инфляции, поскольку влияет на решение Центробанка по процентной ставке. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для норвежской кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

NOR

08:00

Базовая инфляция (м/м)

(сентябрь)

0

%

0,00%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Базовый индекс потребительских цен (CPI) - показатель, публикуемый Статистическим бюро Норвегии и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины, без учета налогов и энергоносителей. Инфляция подрывает покупательную способность норвежской кроны. Базовый индекс CPI является ключевым показателем инфляции, поскольку влияет на решение Центробанка по процентной ставке. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для норвежской кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

NOR

08:00

Индекс цен производителей (г/г)

(сентябрь)

-10

%

-10,00%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен производителей, публикуемый Статистическим бюро Норвегии, оценивает среднее изменение уровня цен производителей на рынке сырьевых товаров страны на всех этапах обработки и изготовления. Изменение показателя PPI традиционно считается индика fxclub.org

2015-10-8 23:18