Фондовые рынки переварили главное событие недели и перешли в режим консолидации на довольно ограниченном новостном фоне.

В результате, гонконгский Hang Seng (HSI) по итогам торговых суток потерял порядка 0,3%. Тем временем, британский FTSE подрос на 0,9%, а германский DAX прибавил почти 2%. Американские фондовые индексы тоже неплохо подросли к завершению торговых суток.

Валютный рынок был очень вял в четверг, испытывая недостаток новостных катализаторов. Наиболее активно на заседание FOMC отреагировали товарные валюты, обвалившись против доллара, а все же остальные старались придерживаться узких диапазонов. EUR/USD от уровня открытия 1,1286 смогла восстановиться в район 1,1330. Тем временем, GBP/USD от уровня открытия 1,5134 старалась далеко не отходить весь день. USD/JPY от минимума 117,38 приблизилась к 118,30. USD/RUB уверенно двигалась вверх от 67,32 на открытии до максимума 68,84, от которого немного откатилась к закрытию.

Цены на нефть вновь пытались определить свои рамки, то падая под влиянием разговоров об избытке предложения, то восстанавливаюсь на опасениях по поводу вмешательства нефтедобывающих стран. В результате, Brent открыла торги на $48,52 за баррель, доросла до $49,13, потом упала обратно, а к завершению торгов подкорректировалась в район $49,04 за баррель.

Драгоценные металлы обвалились под влиянием сразу нескольких факторов, о которых мы расскажем ниже. Итак, XAU/USD от уровня открытия $1284,69 добралось до минимума $1251,94 и закрылось чуть выше, а серебро торговалось вблизи 16,90 на закрытии.

Прогноз на пятницу, 30 января

Фондовый рынок

До конца января остался всего один торговый день, а индекс Dow Jones (YM) торгуется в минусе в размере 3,5%, что, кстати сказать, было весьма предсказуемым, учитывая статистику прошлых лет. Мы говорили об этом в последнем обзоре 2014 года: «индекс в первый же день января 2014 года обвалился на 135,31 пункт, а за весь месяц – на 1203,68 пкт. , или 7,3%, перед тем как начать новое ралли. Ситуация вполне может повториться в этом году, особенно учитывая резкое укрепление Dow Jones в последние дни». Итак, если статистика помогла нам оценить вероятную динамику индекса в январе, может она поможет определиться с трендом на весь год? По результатам исследования, проведенного Wall Street Journal январская динамика прогнозировала годовую динамику индекса в 87 из 117 лет. Причем если Dow падал в январе, он закрывал год в минусе в 60% случаях, хотя 2014 год стал исключением. В восьми из последних 11 лет индекс повторял январский тренд по результатам года. Это информация к размышлению для долгосрочных инвесторов. Что же касается текущей ситуации, индекс вплотную подошел к сильной психологической поддержке 17000, что заставляет нас думать, что в ближайшие дни мы можем увидеть неплохую коррекцию вверх с целью на отметке 17260.

Товарно-сырьевой рынок

Драгоценные металлы резко сдали вчера, отчасти переварив заседание FOMC, отчасти среагировав на рост доллара, отчасти в рамках долгожданной технической коррекции после продолжительного роста – почти на 10% с начала года. Неудивительно, что золото (XAU/USD) все же продемонстрировало падение, причем максимальными с октября прошлого года темпами. Однако мы рекомендуем не пугаться столь резкого обвала, а понаблюдать за динамикой актива, так как текущие уровни очень привлекательны для входа длинными позициями при условии, что текущее падение – лишь временная коррекция. Медленные темпы роста мировой экономики, постоянно вспыхивающие геополитические конфликты, а также ультрамягкая политика, реализуемая большим числом центробанков мира могут создать условия для «бегства из риска» в безопасное золото.

Валютный рынок

USD/RUB продолжила свое движение вверх на опасениях по поводу нового раунда санкций против России, информация по которому просачивалась в течение вчерашнего дня. Впрочем, окончательное решение будет оглашено 12 февраля, поэтому вплоть до этого момента рубль может оставаться под давлением. Сегодня в центре внимания будет заседание Банка России, на котором будет приниматься решение по ставке. Очень мала вероятность увидеть какие-либо изменения в монетарной политике, учитывая тот факт, что глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявляла, что снижение ставки произойдет лишь в условиях ослабления инфляционного давления. По последним данным Росстата, за период с 20 по 26 января темпы прироста индекса потребительских цен составили 0,6%, а с начала января - 2,1%. В таких условиях вряд ли стоит ждать шагов со стороны регулятора, а, значит, на рубль это событие не окажет никакого влияния.

Мы давно не касались товарных валют, однако их реакция на результаты заседания FOMC не могла оставить нас равнодушными. NZD/USD потеряла только за январь почти 7%, скатившись до почти 4-летнего минимума на уровне 0,7266. Даже нейтральная позиция Резервного Банка Новой Зеландии (РБНЗ) не остановила валюту от падения, хотя регулятор дал понять, что и снижать ставки пока не намерен. Текущие уровень 3,5% уже выглядит более чем привлекательно на фоне поголовного перехода в «ультрамягкий режим» большинством центробанков мира – это самая высокая ставка среди развитых стран, что может означать вероятность массовых покупок новозеландского доллара в ближайшее время. И именно вероятности спроса на «киви» в рамках «кэрри-трейд» боится ЦБ, когда пытается убедить, что текущий курс валюты слишком высок. Стоит отметить, что несмотря на все эти вербальные интервенции, валютных интервенций центробанк в декабре прошлого года провел лишь на 16 млн. Скорее всего, РБНЗ устраивает все, что ниже 0,75 по NZD/USD, и вмешиваться «реальными продажами» он не намерен. А это значит, что у нас есть еще один неплохой вариант для прибыльной стратегии. Вплоть до следующего вторника, на котором от Австралийского ЦБ будут ждать снижения ставки, «киви» может находиться под давлением и вполне может добраться до отметки 0,72. Однако на столь низких уровнях имеет смысл рассматривать его покупки не только с технической точки зрения, но и с фундаментальной, так как валюта может испытать спрос со стороны «охотников за доходностью». Наиболее интересным кроссом в этом плане может стать EUR/NZD.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

пятница, 30 января

00:05

GBR

00:05

Индекс потребительского доверия от Gfk (январь)

-4

-2

-4

Прошлое значение

-2

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительского доверия от GfK Group является опережающим индикатором, отражающим уровень доверия потребителей к экономической активности. Высокий уровень потребительского доверия стимулирует рост экономики, а низкий –ее падение. Обычно высокий показатель считается позитивным (или бычьим) для GBP, а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

00:30

AUS

00:30

Индекс цен производителей (г/г)(четвертый квартал)

1. 2

%

1,2%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен производителей, публикуемый Австралийским бюро статистики, показывает среднее изменение цен австралийских производителей сырьевых материалов. Изменение PPI обычно считается индикатором инфляции на рынке сырья. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

00:30

AUS

00:30

Индекс цен производителей (кв/кв)(четвертый квартал)

0. 2

%

0,2%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен производителей, публикуемый Австралийским бюро статистики, показывает среднее изменение цен австралийских производителей сырьевых материалов. Изменение PPI обычно считается индикатором инфляции на рынке сырья. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

00:30

AUS

00:30

Кредитование частного сектора (г/г)(декабрь)

5. 9

%

5,9%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по кредитованию частного сектора, публикуемый Резервным Банком Австралии, отражает размер денежных средств, заимствуемых австралийским частным сектором. Он показывает, может ли частный сектор позволить себе крупные расходы, которые окажут поддержку экономическому росту. Данный показатель считается индикатором деловых условий и экономической ситуации в Австралии в целом. Обычно высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

00:30

AUS

00:30

Кредитование частного сектора (м/м)(декабрь)

0. 5

%

0,5%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по кредитованию частного сектора, публикуемый Резервным Банком Австралии, отражает размер денежных средств, заимствуемых австралийским частным сектором. Он показывает, может ли частный сектор позволить себе крупные расходы, которые окажут поддержку экономическому росту. Данный показатель считается индикатором деловых условий и экономической ситуации в Австралии в целом. Обычно высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

02:00

NZL

02:00

Агрегат денежной массы M3 (г/г)(декабрь)

5. 8

%

5,8%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Агрегат денежной массы M3, публикуемый Резервным Банком Новой Зеландии, отражает сумму денег, находящуюся в обращении, включая банкноты и мелкие монеты, а также денежные средства на банковских счетах. Данный показатель считается важным индикатором инфляции, так как рост денежной массы способствует увеличению давления на валютный курс. Обычно рост денежной массы М3 является позитивным фактором для NZD, а ее снижение – негативным.

Исторические данные

График

Таблица

02:00

SGP

02:00

Уровень безработицы (четвертый квартал)

2

%

2%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

индикатор, публикуемый Министерством труда и оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Это опережающий индикатор чешской экономики. Рост показателя свидетельствует о недостаточном импульсе развития рынка труда страны. Как следствие, это ведет к ослаблению национальной экономики. Обычно падение значения показателя является позитивным (бычьим) фактором для сингапурского доллара, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

04:00

JPN

04:00

Производство транспортных средств (г/г) (декабрь)

-12. 2

%

-12,2%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Эти данные, отслеживаемые JAMA, отражают число произведенных транспортных средств в Японии. Ввиду того, что японская автоиндустрия составляет немалую долю от общего ВВП, производство транспортных средств является важным индикатором деловых условий и общих экономических условий в Японии. Чем больше рост производства, тем более позитивным (или бычьим) фактором он является для JPY, тогда как низкие значение является негативным или медвежьим фактором.

Исторические данные

График

Таблица

05:00

JPN

05:00

Начатые строительства домов (г/г)(декабрь)

-14. 3

-14. 8

%

-14,3%

Прошлое значение

-14,8%

Прогноз

- Фактическое значение

Число начатых строительств - показатель, публикуемый Министерством земли, инфраструктуры и транспорта Японии и оценивающий количество построенных новых односемейных домов или зданий. Показатель отражает силу японского рынка жилья, а также дает представление об общем состоянии экономики, поскольку он очень чувствителен к изменениям цикла деловой активности. Высокий показатель является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

05:00

JPN

05:00

Объем заказов в строительном секторе (г/г)(декабрь)

16. 9

%

16,9%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Объем заказов в строительном секторе – показатель, публикуемый Министерством земли, инфраструктуры, транспорта и туризма Японии. Отражает количество заказов, полученных строительными компаниями, и считается ключевым индикатором состояния рынка жилья Японии. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

05:00

JPN

05:00

Объем закладок новых фундаментов (за год)(декабрь)

0. 888M

0,888M

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Объем закладок новых фундаментов (за год), публикуемый Министерством земли, инфраструктуры и транспорта Японии, оценивает количество построенных новых односемейных домов или зданий. Показатель отражает силу японского рынка жилья, а также дает представление об общем состоянии экономики, поскольку он очень чувствителен к изменениям цикла деловой активности. Высокий показатель является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

06:00

ZAF

06:00

Агрегат денежной массы M3 (г/г)(декабрь)

8. 31

%

8,31%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Объем наличных денег, чеков, вкладов сроком до 2 лет в обращении. Увеличение этого показателя укрепляет южноафриканский ранд.

Исторические данные

График

Таблица

06:00

ZAF

06:00

Кредитование частного сектора(декабрь)

9. 13

%

9,13%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по кредитованию частного сектора отражает размер денежных средств, заимствуемых южноафриканским частным сектором. Он показывает, может ли частный сектор позволить себе крупные расходы, которые окажут поддержку экономическому росту. Данный показатель считается индикатором деловых условий и экономической ситуации в ЮАР в целом. Обычно высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для ZAR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

06:30

IND

06:30

Производство в сфере обслуживания населения (г/г)(декабрь)

6. 7

%

6,7%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Производство в сфере обслуживания населения, публикуемое Министерством торговли и промышленности, оценивает объемы производства в ряде секторов, имеющих отношение к инфраструктуре, включая каменный уголь, производство электроэнергии, сырую нефть, загрузку НПЗ, прокатную сталь и цемент.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

DEU

07:00

Розничные продажи (г/г)(декабрь)

-0. 8

3. 5

%

-0,8%

Прошлое значение

3,5%

Прогноз

- Фактическое значение

Розничные продажи, публикуемые статистическим ведомством Германии, оценивают изменения объемов продаж в розничном секторе Германии. Индикатор отражает состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Месячное процентное изменение показателя отражает динамику таких продаж. Изменение розничных продаж обычно считается индикатором потребительских расходов. В целом высокое значение показателя является позитивным или бычьим фактором для EUR, а низкое – негативным или медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

DEU

07:00

Розничные продажи (м/м)(декабрь)

1

0. 3

%

1,0%

Прошлое значение

0,3%

Прогноз

- Фактическое значение

Розничные продажи, публикуемые статистическим ведомством Германии, оценивают изменения объемов продаж в розничном секторе Германии. Индикатор отражает состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Месячное процентное изменение показателя отражает динамику таких продаж. Изменение розничных продаж обычно считается индикатором потребительских расходов. В целом высокое значение показателя является позитивным или бычьим фактором для EUR, а низкое – негативным или медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

07:45

FRA

07:45

Потребительские расходы (м/м)(декабрь)

0. 4

0. 1

%

0,4%

Прошлое значение

0,1%

Прогноз

- Фактическое значение

Индикатор оценивает общий объем расходов потребителей и отражает уровень их доверия. Высокий результат укрепляет EUR, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

07:45

FRA

07:45

Цены производителей (м/м)(декабрь)

-0. 1

%

-0,1%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс оценивает среднее изменение цен на товары, произведенные во Франции, и является индикатором инфляции. Высокий результат укрепляет EUR, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

fxclub.org

2015-1-30 00:37