НЕФТЬ: 48,80 уровень привлекательный для покупокФондовые рынки продолжили свой рост на прошедшей неделе по мере того как поступившая макроэкономическая статистка дала повод ожидать, что ФРС все-таки не будет торопиться с повышением учетной ставки в 2015 году.
Розничные продажи за сентябрь оказались хуже ожиданий, а Индекс потребительских цен зафиксировал нулевой рост инфляции по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. В условиях, когда во внешнем секторе царит неопределенность, собственная экономика замедляется, а инфляция находится на низком уровне, спешить с ужесточением денежно-кредитной политики не имеет смысла. Соответственно, инвесторы продолжали покупать акции. S&P 500 по итогам недели прибавил 1,1%, NASDAQ 2,1%, а Dow Jones 1,0%.
Цены на нефть основных эталонных сортов оказались под давлением после того как ОПЕК зафиксировал рост добычи в сентябре на 110 тысяч баррелей, а статистика из Китая просигналила, что вторая экономика мира, являющаяся также крупнейшим импортером нефти, продолжает замедляться. После того как Агентство энергетической информации отметило снижение добычи в США на 130 тысяч баррелей в сутки в сентябре инвесторы полагали, что сокращение добычи здесь компенсирует рост производства со стороны картеля, но сейчас это предположение оказалось под сомнением. Снижение инфляционного давления в Китае и низкое чтение индексов делового оптимизма заставляет полагать, что в «Поднебесной» дела тоже идут не лучшим образом. Brent подешевел на 4,4%, а WTI на 4,2%.
Золото продолжило уверенный рост, так как снижение вероятности повышения ставки на заседании ФРОС в декабре продолжат давить на позиции доллара. «Желтый металл» достиг максимальных уровней за 3,5 месяца, коснувшись отметки 1189 долларов за тройскую унцию.
График недели:
Экономические данные прошедшей недели:
Вторник. Еврозона: сентябрь, Индекс настроений в деловых кругах Германии от центра экономических исследований ZEW составил 1,9 пункта против 6,8 медианы прогнозовСреда. США: розничные продажи за август. Ядро показателя оказалось существенно ниже ожиданий, -0,3% м/м против -0,1%Четверг. США: Индекс потребительских цен (CPI) за сентябрь, составил -0,2% м/м и совпал с ожиданиями инвесторовПятница. США: индекс потребительской уверенности от Мичиганского университета за сентябрь превысил ожидания. 92,1 пункта против 88,8Прогноз на неделю 19 октября – 23 октября
Фондовый рынок
Основным событием для американских фондовых рынков на грядущей неделе станет выступление Джаннет Йеллен на экономической конференции в Вашингтоне. Однако, глава ФРС будет просто держать короткую речь на открытии мероприятия. Тем не менее, в период высокой неопределенности относительно учетной ставки инвесторы традиционно ловят каждое слово представителей ФРС, а в отсутствии ключевой макроэкономической статистики это и будет главным событием недели. Фьючерсы на основные индексы стоят на траектории уверенного роста, чувствуя поддержку вблизи ключевых скользящих. Такая их динамика сигнализирует о наличии потенциала для дальнейшего роста. В случае преодоления сопротивления 4141 NASDAQ-100 (NQ) возьмет курс на годовые максимумы в области 4683.
На корпоративном фронте надо отметить, что квартальные отчеты представят Harley Davidson (HOG, 20 октября), Yahoo! (YHOO, 20 октября), American Express (AXP, 21 октября), The Coca-Cola Company (KO, 21 октября), Microsoft (MSFT, 22 октября).
Товарно-сырьевой рынок
Участники рынка нефти будут с нетерпением ожидать внеочередного технического заседания ОПЕК. Ожидается, что на ней Венесуэла снова поднимет вопрос снижения объемов добычи. Однако, это вряд ли найдет понимания у лидеров картеля во главе с Саудовской Аравией, и может лишь прибавить негатива. Представители Кувейта на прошлой неделе выступили против сокращения квот, а Саудовская Аравия регулярно наращивает объемы добычи. Встреча Владимира Путина с влиятельными представителями Ближнего Востока на прошлой неделе закончилась безрезультатно. Декабрьские контракты Brent продолжат колебаться в диапазоне 47-54 доллара за баррель в обозримом будущем. Соответственно, вблизи его нижней границы интересны покупки, а у верхней продажи.
Валютный рынок
Для российского рубля заседание ОПЕК также будет крайне важным, если там произойдут неожиданные события, такие как снижение квот на добычу. То это станет колоссальным сюрпризом и может отправить котировки в район 60 рублей за доллар. С другой стороны, если все останется без изменений, то реакции не последует никакой.
Участники торгов единой европейской валютой будут ожидать итогов заседания ЕЦБ. Европейский центральный банк реализует программу количественного смягчения, но опять сталкивается с замедлением экономики и дефляционными угрозами. Экспорт из Германии падает, несмотря на слабый евро. Динамика опережающих индикаторов сигналит о замедлении и без того слабого роста всей еврозоны. Возможно обсуждение новых стимулов. Если это подтвердит на пресс-конференции Марио Драги, то евро будет под серьезным давлением. Пара EUR/USD может снизиться в район 1,11.
Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.
Инвестиционная идея «Брендомания»
В начале октября агентство Interbrand озвучило рейтинг самых дорогих брендов в мире. Уже третий год подряд его возглавляет Apple, на втором месте находится компания Google. В первую десятку также вошли бренды Coca-Cola, Microsoft, IBM, General Electrics и McDonalds. Фундаментально сильные компании, лучшие мировые бренды открывают перспективы для сильных результатов от инвестиций. Исторически портфель брендов обыгрывал индекс Dow Jones. Мы создали оптимальную структуру портфеля и предполагаем получение дохода более 20% в горизонте шести месяцев инвестирования в новую инвестиционную идею.
Подключиться к идее
Список экономических событий:
Времяи
Страна
Время и событие
Событие
и волатильность
Прошлое
Прогноз
Факт
Единицы
понедельник, 19 октября
24h
CAN
00:00
Федеральные выборы
В рамках федеральных выборов будут избраны 338 членов Парламента Канады, из которых затем будет сформировано правительство
Исторические данные
График
Таблица
02:00
CHN
02:00
Валовой внутренний продукт (г/г)
(третий квартал)
7
%
7,00%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Валовой внутренний продукт (ВВП), публикуемый Национальным бюро статистики Китая, отражает валовую стоимость всех товаров и услуг, произведенных Китаем. Индикатор показывает темпы экономического роста или спада Поднебесной. А поскольку экономика Китая оказывает влияние на глобальную экономику, данное событие имеет большое значение для рынка Форекс. В целом, высокий показатель считается позитивным (или бычьим) для CNY, а низкий – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
02:00
CHN
02:00
Валовой внутренний продукт (кв/кв)
(третий квартал)
1. 7
%
1,70%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Валовой внутренний продукт (ВВП), публикуемый Национальным бюро статистики Китая, отражает валовую стоимость всех товаров и услуг, произведенных Китаем. Индикатор показывает темпы экономического роста или спада Китая. А поскольку экономика Китая оказывает влияние на глобальную экономику, данное событие имеет большое значение для рынка Форекс. В целом, высокий показатель считается позитивным (или бычьим) для CNY, а низкий – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
05:30
CHN
05:30
Промышленное производство (г/г)
(сентябрь)
6. 1
6
%
6,10%
Прошлое значение
6,00%
Прогноз
- Фактическое значение
Данные о промышленном производстве выпускаются Национальным бюро статистики Китая. Отчёт показывает объём производства, выпускаемого китайскими промышленными предприятиями, такими как заводы и производственные объекты. Рост объёмов производства может спровоцировать ускорение темпов инфляции, что может заставить Народный Банк Китая принять меры, направленные на ужесточение монетарной и финансово-бюджетной политик. В целом, усиление роста промышленного производства может вызвать удорожание юаня, тогда как низкий результат спровоцирует падение курса национальной валюты.
Исторические данные
График
Таблица
05:30
CHN
05:30
Капиталовложения в городское хозяйство с начала года (г/г)
(сентябрь)
10. 9
10. 8
%
10,90%
Прошлое значение
10,80%
Прогноз
- Фактическое значение
Инвестиции в городской сектор – показатель, публикуемый Национальным бюро статистики Китая и оценивающий общий объем денежных средств, расходуемых на деловую активность в строительном секторе и на приобретение фиксированных активов. Это всеобъемлющий индекс, отражающий масштабы, темпы и пропорциональное соотношение инвестиций в фиксированные активы. Высокий показатель инвестиций в городской сектор свидетельствует о здоровых темпах общего экономического роста Китая и сильном внутреннем спросе. Поскольку экономика Поднебесной оказывает ощутимое влияние на мировую экономику, данный индикатор имеет определенное значение для рынка Forex. В целом, его высокие показатели считаются позитивным (бычьим) фактором для CNY, и наоборот.
Исторические данные
График
Таблица
05:30
CHN
05:30
Розничные продажи (г/г)
(сентябрь)
10. 8
10. 8
%
10,80%
Прошлое значение
10,80%
Прогноз
- Фактическое значение
Розничные продажи – индикатор, публикуемый Национальным бюро статистики Китая и оценивающий общий объем денежных средств, вырученных в результате реализации потребительских товаров конечным потребителям. При расчете показателя учитывается общий объем всех потребительских товаров, поставляемых различными отраслями для домохозяйств и социальных групп посредством разнообразных каналов в сфере розничной торговли. Это важный индикатор, позволяющий изучать изменения на розничном рынке Китая и отражающий уровень экономического благосостояния. В целом, его высокие показатели считаются позитивным (бычьим) фактором для CNY, и наоборот.
Исторические данные
График
Таблица
08:30
HKG
08:30
Уровень безработицы
(сентябрь)
3. 3
%
3,30%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Уровень безработицы - индикатор, публикуемый Департаментом переписи и статистики Гонконга и оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Безработными считаются граждане, которые не занимали какую-либо должность и не выполняли какую-либо работу за вознаграждение, будучи трудоспособными в течение 7 дней до сбора статистики.
Исторические данные
График
Таблица
09:00
RUS
09:00
Индекс цен производителей (м/м)
(сентябрь)
0. 1
%
0,10%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс оценивает среднее изменение цен на товары, произведенные в РФ, является показателем темпа инфляции. Данные публикуются Федеральной службой государственной статистики. Высокий результат укрепляет RUB, низкий - ослабляет.
Исторические данные
График
Таблица
10:00
DEU
10:00
Ежемесячный отчет Бундесбанка
Ежемесячный отчет, публикуемый Бундесбанком, содержит актуальные материалы, статистические данные и анализ текущего и ожидаемого состояния экономики.
Исторические данные
График
Таблица
12:00
POL
12:00
Розничные продажи (г/г)
(сентябрь)
-0. 3
%
-0,30%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Изменение объема продаж в сфере розничной торговли, основной индикатор потребительских расходов. Высокий результат укрепляет злотый, низкий - ослабляет.
Исторические данные
График
Таблица
12:00
POL
12:00
Индекс цен производителей (г/г)
(сентябрь)
-2. 7
%
-2,70%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс оценивает среднее изменение цен на товары, произведенные в Польше, является показателем темпа инфляции. Высокий результат укрепляет PLN, низкий - ослабляет.
Исторические данные
График
Таблица
12:00
POL
12:00
Промышленное производство (г/г)
(сентябрь)
5. 3
%
5,30%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Промышленное производство отражает объем производства заводов и фабрик Польши. Рост показателя считается инфляционным фактором, так как может спровоцировать повышение процентных ставок. Высокое значение может вызвать позитивную реакцию (или бычью) злотого.
Исторические данные
График
Таблица
13:00
RUS
13:00
Уровень безработицы
(сентябрь)
5. 3
%
5,30%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Процент безработных от общего количества гражданской рабочей силы. Данные публикуются Банком России. Увеличение показателя указывает на недостаточный уровень развития экономики и ослабляет курс рубля.
Исторические данные
График
Таблица
14:00
USA
14:00
Индекс рыночной стоимости жилья NAHB
(октябрь)
62
62
62,00
Прошлое значение
62,00
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс отражает продажи домов и прогнозы их строительства, определяя тенденцию развития рынка недвижимости США. Высокий результат укрепляет USD, низкий - ослабляет.
Исторические данные
График
Таблица
15:30
USA
15:30
Размещение 3-месячных векселей
0
%
0,00%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
В календаре указана средняя доходность по векселям, выпускаемым министерством финансов США. Вексели выпускаются сроком до года, доход по ним выплачивается каждые шесть месяцев.
Доходность векселей определяет доход, который получит инвестор после истечения их полного срока действия.
Инвесторы следят за волатильностью доходности векселей и сравнивают с их средним значением и результатами предыдущих аукционов, т. к. это является индикатором состояния государственного долга.
Исторические данные
График
Таблица
15:30
USA
15:30
Размещение 6-месячных векселей
0. 08
%
0,08%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
В календаре указана средняя доходность по векселям, выпускаемым министерством финансов США. Вексели выпускаются сроком до года, доход по ним выплачивается каждые шесть месяцев.
Доходность векселей определяет доход, который получит инвестор после истечения их полного срока действия.
Инвесторы следят за волатильностью доходности векселей и сравнивают с их средним значением и результатами предыдущих аукционов, т. к. это является индикатором состояния государственного долга.
Исторические данные
График
Таблица
16:00
USA
16:00
Выступление Лакера из Федеральной Резервной Системы
Комментарии Лакера могут отразиться на краткосрочной торговле USD. Более 'ястребиная' позиция рассматривается как положительная, или укрепляет доллар США, в то время как более осторожная оценивается как негативная для USD.
Исторические данные
График
Таблица
вторник, 20 октября
01:30
AUS
01:30
Протокол заседания Резервного Банка Австралии
Протокол заседания Резервного Банка Австралии публикуется через две недели после решения по процентной ставке. В рамках протокола предоставляется полный отчет по обсуждению решения, включая расхождения во мнениях. Здесь также фиксируются голоса отдельных членов Комитета. Если РБА проявляет «ястребиный» настрой в отношении инфляционного прогноза в экономике, рынки расценивают это как более высокую вероятность повышения ставки, что также является позитивным фактором для AUD.
Исторические данные
График
Таблица
05:00
AUS
05:00
Ежегодный отчет Резервного Банка Австралии
Ежегодный отчет РБА содержит информацию о совершенных за текущий год операциях на открытом рынке, валютных транзакциях и других финансовых операциях.
Исторические данные
График
Таблица
06:00
CHE
06:00
Торговый баланс
(сентябрь)
2869M
M
M
2869,00
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Торговый баланс – индикатор, публикуемый Федеральным таможенным управлением и оценивающий соотношение между объемами экспорта и импорта товаров. Показатели экспорта являются важным индикатором темпов роста швейцарской экономики, в то время как импорт указывает на уровень внутреннего спроса. Устойчивый спрос на экспорт из Швейцарии ведет к росту профицита торгового баланса, что оказывает положительное влияние на CHF.
Исторические данные
График
Таблица
06:00
CHE
06:00
Экспорт (м/м)
(сентябрь)
14232M
M
M
14232,00
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Показатель экспорта товаров и услуг, публикуемый Федеральным таможенным управлением, рассчитывается на основе операций с товарами и услугами (продажи, бартер, подарки или пожертвования) между резидентами/нерезидентами.
Исторические данные
График
Таблица
06:00
CHE
06:00
Импорт (м/м)
(сентябрь)
11363M
M
M
11363,00
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Показатель импорта товаров и услуг рассчитывается на основе операций с товарами и услугами (покупки, бартер, подарки или пожертвования) между резидентами/нерезидентами.
Исторические данные
График
Таблица
06:00
DEU
06:00
Индекс цен производителей (м/м)
(сентябрь)
-0. 5
-0. 1
%
-0,50%
Прошлое значение
-0,10%
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс цен производителей, публикуемый Статистическим ведомством, отражает усредненные колебания цен на сырьевых рынках Германии. Изменения PPI привлекают к себе пристальное внимание в качестве индикатора инфляции товарного рынка. В целом, высокое значение считается позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
06:00
DEU
06:00
Индекс цен производителей (г/г)
(сентябрь)
2015-10-17 01:11