Понедельник принес довольно высокую активность на рынки, так как вновь поднял вопрос точек роста в разных уголках мира. Американские данные продолжают говорить о стабильности восстановления, в то время как китайская и европейская экономика еще пока переживает этап стабилизации после некоторого спада.

Все это и обусловило торги на фондовых площадках. Японский Nikkei прибавил 1,3% по итогам торговых суток, а вот гонконгский Hang Seng потерял 0,75%. Тем временем, британский FTSE упал на 0,89%, а германский DAX – на 0,81%, а NASDAQ и DJIA к завершению американской сессии показывали небольшой прирост.

Понедельник открылся вновь возобновившимся спросом на доллар в преддверии ключевых экономических отчетов из США. USD/RUB открыла понедельник гэпом вверх, вернувшись в район максимумов прошлой недели на реакции рынка в ответ на прошедшие в ЛНР и ДНР выборы. USD/JPY, тем временем, обновила 7-летний максимум на 114,21, чуть откатившись на закрытии. EUR/USD на открытии скатилась к 2-летнему минимуму 1,2437, но сумела восстановиться в район 1,2480. Противоречивые данные по деловой активности в обрабатывающей промышленности различных стран еврозоны были проигнорированы рынком. А вот GBP/USD получила поддержку от резкого укрепления индекса PMI (53,2 против прогноза 51,2) и смогла восстановить понесенные с утра потери, завершив торги в районе 1,5980.

Опасения по поводу слабых темпов мировой экономики не отпускают рынок нефти, а фундаментальные отчеты продолжают поддерживать эти страхи. Отчет из КНР, показавший индекс PMI на отметке 50,8 против ожиданий роста до 51,2. Brent достигала вчера внутридневного минимума 85,64, но откатилась к 86,40 на закрытии.

Опубликованные вчера данные по деловой активности в обрабатывающей промышленности Китая также еще больше надавили на котировки золота, так как КНР является одним из крупнейших потребителей драгметалла. Тем не менее, актив сумел восстановить свои позиции к завершению торгов. В итоге, начав день на 1167,44, XAU/USD к завершению торговых суток восстановилась до 1171,00 за унцию, по дороге отметив локальный минимум на 1161,63. Тем временем, XAG/USD обвалилась к локальному минимуму 15,74, откатившись в район 16,10 на закрытии.

Прогноз на вторник, 4 ноября

Фондовый рынок

Несмотря на то, что весь фондовый рынок России выглядит сейчас непривлекательно, акции компании Yandex (YNDX) остаются лидерами среди отечественных «голубых фишек». В октябре компания сообщила о прибыли в размере $331,5 млн (+28% г/г), а показатель EPS составил $0. 34 - выше ожиданий в обоих случаях. Более того, в прогнозе компании на 4 квартал стоит прирост выручки на 27-30%, что превышает рыночную оценку на уровне 23% г/г. Контекстная реклама остается главным драйвером роста акций, принося порядка 93% выручки, в то время как контекстная реклама с самого сайта Yandex приносит 71% общей выручки, показывая прирост на 33% в годовом исчислении. Растет с прибыль с оплачиваемых кликов, увеличившись на 19% г/г на фоне более высокой средней стоимости клика (8% г/г за квартал. Все это подтверждает, что, в общем, рынок интернет-рекламы в России остается здоровым, а, значит, потенциал восстановления актива очень велик.

Хотим привлечь ваше внимание довольно низким уровням компании, несмотря на продолжающийся рост выручки. Все это связано не только с общей неблагоприятной макроэкономической ситуацией в стране, но и угрозой более жесткого регулирования Интернета со стороны государства. Однако, самые негативные сценарии уже заложены в цену: 3 октября котировки, похоже, «нащупали дно» и с тех пор демонстрируют уверенное движение вверх. Недавнее приобретение новых активов (Auto. ru, AdFox, PriceLabs, Parascript), запуск новых проектов ( «Яндекс. Мастер») и перезапуск старых («Яндекс. Музыка») вкупе с хорошей динамикой прибыли могут обеспечить стабильный рост цены YNDX с вероятностью возвращения в район уровней открытия года в среднесрочной перспективе. Наш вердикт – покупка в рамках среднесрочной и долгосрочной стратегии.

Товарно-сырьевой рынок

Тот факт, что XAU/USD пробила отметку 1180, и продолжила сдержанное движение вниз может говорить о вероятности падения к отметке 1100 на фоне усиливающейся уверенности рынка в том, что американская экономика уже справилась со своими проблемами и в будущем мы будем наблюдать только восстановление. Тем не менее, стоит признать, что золото уже спустилось к 4-летним минимумам, и учитывая общую нестабильность темпов роста мировой экономики, дальнейшее его движение вниз может быть затрудненно.

На ближайшей неделе стоит обратить внимание на отчет по рынку труда США – именно оптимистичные оценки показателей занятости во время прошлого заседания FOMC вызвали всплеск распродаж драгметалла. Если показатели окажутся не такими сильными, как того ожидает рынок, это может вернуть интерес к «безопасному активу», тем более, на столь низких уровнях. Ближайшей целью на пути вверх, в таком случае, можно будет встретить на уровне 1200 за унцию.

Валютный рынок

Неделя, следующая за заседанием FOMC и выходом американского ВВП, часто проходит довольно скучно для валютного рынка. Однако не в этот раз, так как практически каждый день мы будем наблюдать релиз важных экономических отчетов и заседания основных центробанков мира. На этой неделе нас ожидает публикация данных по рынку труда США: будет интересно посмотреть, подтвердят ли они оптимистичный взгляд ФРС, озвученный в рамках прошлого недавнего сопроводительного заявления.

Кроме того, еще одним немаловажным событием станет заседание ЕЦБ, особенно, учитывая недавнюю череду отчетов, показавших ослабление инфляционного давления в еврозоне и общую негативную динамику по индексам деловой активности. Рынок, вероятно, будет ждать от регулятора чуть больше мягкости, однако Драги может на этот раз воздержаться от радикальных заявлений по нескольким причинам. Во-первых, результаты стресс-тестирования банковского сектора оказались не так уж плохи. Во-вторых, Германия, возможно, уже пережила самый тяжелый период экономического цикла и постепенно начнет восстанавливаться. Таким образом, EUR/USD первую половину недели может оставаться под давлением на ожиданиях ЕЦБ, однако отсутствие намеков на реализацию программы QE может спровоцировать резкий спрос на евро с восстановлением пары в район максимумов прошедшей недели.

USD/RUB в ближайшие дни будет двигаться под влиянием официальной реакции на произошедшие в ЛНР и ДНР выборы. Учитывая тот факт, что поддерживает эти события только Россия, скорее всего, это будет оставаться фактором давления на российский рубль. Единственное, что может ограничить возможности роста пары – технические факторы. Пара, похоже, нащупала потолок в районе максимумов прошлой недели - район 43,60 может стать краткосрочным барьером на пути вверх. Этот факт подтверждает многочисленные неудавшиеся попытки пройти отметку, предпринятые на фоне тонких торгов понедельника. По-видимому, большое число продавцов в этом районе будут и дальше служить препятствием для падения рубля.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

вторник, 4 ноября

00:00

NZL

00:00

Индекс товарных цен от ANZ(октябрь)

-1. 3

-0. 8

%

-1,3%

Прошлое значение

-

Прогноз

-0,8% Фактическое значение

Индекс цен на сырьевые товары, публикуемый банком ANZ, считается опережающим индикатором изменений цен на экспорт. Изменения цен влияют на ВВП и курс валюты. Рост цен провоцирует укрепление NZD, и наоборот. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для NZD, а низкие – медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

24h

RUS

00:00

День объединения

Банки закрыты в связи с празднованием Дня объединения.

Исторические данные

График

Таблица

00:30

AUS

00:30

Розничные продажи (м/м)(сентябрь)

0. 1

0. 4

1,2% Фактическое значение

(лучше прогноза)

Объем розничных продаж – показатель, публикуемый Австралийским бюро статистики и оценивающий совокупный объем розничных продаж через торговые точки различных типов и размеров, представленные на основе репрезентативной выборки. Считается индикатором темпов роста австралийской экономики.

Исторические данные

График

Таблица

00:30

AUS

00:30

Импорт(сентябрь)

-3

6

%

-3%

Прошлое значение

-

Прогноз

6% Фактическое значение

Отчёт по импорту товаров и услуг, публикуемый Австралийским бюро статистики, содержит информацию о сделках, связанных с товарами и услугами (покупки, бартер, подарки или пожертвования) между резидентами/нерезидентами.

Исторические данные

График

Таблица

00:30

AUS

00:30

Торговый баланс(сентябрь)

-1013M

-1950M

52. 4

51,7

Прошлое значение

52,8

Прогноз

52,4 Фактическое значение

(Хуже прогноза)

Индекс деловой активности в производственной сфере Nomura/JMMA дает предварительную оценку состояния здоровья производственного сектора Японии. Индекс деловой активности в производственной сфере – важный индикатор деловых условий и общих экономических условий в Японии. Значение показателя выше 50 сигнализирует о росте и является бычьим фактором для JPY, а значение показателя ниже 50 - медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

03:30

AUS

03:30

Решение Резервного Банка Австралии по процентной ставке

2. 5

2. 5

2. 5

%

2,5%

Прошлое значение

2,5%

Прогноз

2,5% Фактическое значение

Решение РБА по процентной ставке выносится Резервным Банком Австралии. Если РБА проявляет «ястребиный» настрой в отношении инфляционного прогноза в экономике и повышает процентную ставку, это является позитивным или бычьим фактором для AUD. Если же РБА проявляет «голубиный» настрой по отношению к австралийской экономике и сохраняет процентную ставку без изменений, либо снижает ее, это расценивается как негативный фактор.

Исторические данные

График

Таблица

03:30

AUS

03:30

Сопроводительное заявление Резервного Банка Австралии

Решение по процентной ставке принимается Управляющим Советом Резервного Банка и объясняется в пресс-релизе, объявляющем решение после каждого заседания Совета.

Исторические данные

График

Таблица

05:00

JPN

05:00

Продажи транспортгых средств (г/г)(октябрь)

-2. 8

-9. 1

%

-2,8%

Прошлое значение

-

Прогноз

-9,1% Фактическое значение

Продажи транспортных средств, публикуемые японской Ассоциацией автопроизводителей, отражают показатели продаж транспортных средств в стране. Стоит отметить, что продажи транспортных средств являются крупным компонентом японской экономики в целом. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

ESP

08:00

Изменение числа безработных(октябрь)

19. 7K

23. 4K

. fxclub.org

2014-11-4 21:17