28 мая "ЛУКОЙЛ" представит результаты за 1к18 по МСФО, которые, как мы полагаем, будут отражать благоприятное воздействие роста мировых цен на нефть. Вместе с тем укрепление рубля должно негативно сказаться на динамике затрат.

Убыток по курсовым разницам в 1к18 (против прибыли в 4к17) может оказать давление на показатель чистой прибыли. Мы не ожидаем заметной реакции рынка на отчетность за 1к18. В отношении акций "ЛУКОЙЛа" мы подтверждаем рекомендацию "покупать". Рассчитываемая нами прогнозная цена через 12 месяцев составляет 80 долл. , что подразумевает ожидаемую полную доходность на уровне 21%. Снижение добычи и рост цен на нефть. Увеличению выручки должен способствовать рост мировых цен на нефть на 6,7% в 1к18. Вместе с тем, по данным ЦДУ ТЭК, общий объем добычи "ЛУКОЙЛа" в 1к18 сократился на 2,6% г/г (среднесуточная добыча была на 0,4% г/г меньше в связи с календарным эффектом). . finam.ru

2018-5-25 17:45