Вчера прогнозы ОПЕК подкосили весь фондовый рынок, так как спровоцировали падение акций энергетического сектора. Лишь гонконгский Hang Seng (HSI) по итогам торговых суток укрепился на 0,6%. Британский FTSE и германский DAX потеряли по 1%.

Американские фондовые индексы несли еще более значительные потери.

Среда прошла наискучнейшим образом на валютном рынке, хотя азиатская сессия выглядела поживее. Все, кто хотел зафиксировать прибыль по доллару США, уже успели это сделать в понедельник и во вторник, оставив валюты в узких диапазонах. USD/JPY делала попытки пробить 118,70, однако спрос на доллар постепенно возвращается на рынки, что привело пару к 119 на закрытии. EUR/USD провела торги в рамках 40-пунктового диапазона 1,2360-1,24. GBP/USD немного ослабла на данных по торговому балансу, спустившись к 1,5646, но затем смогла восстановиться в район 1,57. USD/RUB практически весь день провела в рамках 20-пунктового диапазона, лишь к завершению торговой сессии добравшись до локального максимума 54,84 на резком падении цен на нефть.

Фьючерсы нефти вновь попали под давление, на этот раз на фоне прогнозов самого же ОПЕК, который предположил в рамках собственных расчетов, что в следующем году спрос на «черное золото» упадет до минимальных за 12 лет объемов. На этой истории Brent вновь начала штурмовать многолетние минимумы, спустившись ниже $65 за баррель и отметив почти 5,5-летний минимум на $63,83.

Драгоценные металлы натолкнулись на довольно сильные технические уровни, что приостановило инерционный рост. К тому же, прекратившиеся распродажи доллара США внесли в текущую консолидацию свою лепту. В итоге, XAU/USD завершило торги в районе $1230 за унцию, а серебро удерживалось чуть выше $17 на закрытии.

Прогноз на четверг, 11 декабря

Товарно-сырьевой рынок

Цены на нефть возобновили падение с самого начала недели, и это породило волну слухов, что следующим пунктом остановки станет сразу район $40-$45 за баррель по сорту Brent. На самом деле, никакой исход не исключен, так как стоимость «черного золота» определяется спросом и предложением, и если спрос со стороны Азии и Европы продолжит падать на фоне увеличивающихся объемов добычи в США (на текущий момент они на 30-летних максимумах), то мы вполне можем увидеть и отметку $30 с течением времени.

Примерно о том же говорил и ОПЕК в своих прогнозах, которые так напугали рынок. Спрос на сырую нефть в 2015 году был пересмотрен на понижение на 280 тыс. баррелей в день в связи с замедлением темпов роста мировой экономики. В то же время прогноз по предложению из стран, не входящих в картель, был повышен на 120 тыс баррелей в день до 1,36 млн. Таким образом, пока предпосылок для роста котировок Brent нет, а, следовательно, любой коррекционный откат вверх стоит использовать для более удачной точки входа на рынок короткими позициями.

Фондовый рынок

Сегодня у большинства фондовых индексов все шансы продолжить падение, так как рынок остается под впечатлением пессимистичных прогнозов ОПЕК, которые еще вчера привели к обвалу акций крупнейших нефтекомпаний мира. И дело даже не в том, что были пересмотрены на понижение прогнозы по спросу, дело в причинах пересмотра – картель, как и другие мировые организации ожидают замедления темпов роста глобальной экономики, а, значит, причин для оптимизма пока нет. Дополнительным фактором давления для американских индексов DJIA и NASDAQ могут стать и публикуемые сегодня данные по объемам розничных продаж. Если потребительские расходы останутся слабыми, это поставит под вопрос стабильность восстановления США, а, значит, и стабильность роста корпоративного сектора.

Валютный рынок

USD/RUB продолжает оставаться под давлением цен на нефть, которые вчера предприняли новый рывок вниз. Тем не менее, рубль успел отреагировать на минимальные отметки по Brent в рамках вчерашней торговой сессии, так что сегодня можно даже ожидать небольшое укрепление российской валюты на открытии в связи с коррекцией котировок «черного золота».

Тем не менее, главным вопросом сегодняшнего дня остается исход заседания Банка России, и ожидания рынка на текущий момент значительно разнятся. Большая часть инвесторов уверена, что ЦБ предпримет новые попытки ужесточить денежно-кредитную политику, однако диапазон прогнозов по масштабу повышения ставки остается довольно широким: 0,5%-4,0%. Если вспомнить, что на прошлом заседании регулятор уже повысил стоимость кредитования на 1,5%, вполне логично было бы ожидать, что на этот раз он возьмет паузу и воздержится от каких-либо шагов в этом направлении, чтобы дождаться эффекта от предыдущих действий. Тем не менее, на Центробанк давит ситуация – после резких комментариев Владимира Путина страна ждет действий, и действия должны быть эффективными. Мы помним, что предыдущее повышение ставки до 9,5% не оказало значительного влияния на рубль, т. е. чтобы мера дала результат, нужно либо увеличить силу воздействия (к примеру, повышение на 4%), либо предпринять иные меры по управлению ликвидностью (изменение лимитов на валютные свопы).

Таким образом, вырисовывается несколько сценариев исхода событий:

1. Повышение ставки на 0,5% - 1,5% (вероятность 50%). Минимальная реакция рубля.

2. Повышение ставки на 2,0%-4,0% (вероятность 20%). Резкое укрепление рубля с вероятностью скорой коррекции к текущим уровням.

3. Неизменный уровень ставки, но изменение лимитов на валютные свопы, либо иные меры по управлению ликвидности (вероятность 20%). Умеренное укрепление рубля после первоначального падения на разочаровании по поводу ставок.

4. Неизменная политика (вероятность 10%). Резкое падение рубля выше 57 против доллара на разочаровании от бездействия Банка России.

Теперь о USD/JPY. Итак, после продолжавшихся два дня распродаж американского доллара, пара стабилизировалась и нашла «свой диапазон» на ближайшие недели до момента заседания ФРС по денежно-кредитной политике. Скорее всего, пара будет колебаться в рамках 118,70-121,00, хотя сегодня у рынков может появиться шанс передвинуть нижнюю границу с ближайшей целью на отметке 117,30. Для этого нам надо увидеть очень слабые данные по американским розничным продажам. Напомним, что рынок труда США продолжает восстанавливаться хорошими темпами и это ни у кого сомнений не вызывает. Однако разочаровывающие данные по продажам в «Черную пятницу» вызвали опасения, что несмотря на рост доходов, население не готово тратить достаточно средств, а без этого позитивная динамика рынка труда не имеет никакого значения. Если объем розничных продаж упадет, вместо прогнозируемого роста на 0,3%, доллар испытает новую волну распродаж.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

четверг, 11 декабря

00:00

AUS

00:00

Ожидания по инфляции потребительских цен(декабрь)

4. 1

%

4,1%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Ожидания по инфляции потребительских цен, публикуемые Мельбурнским институтом, отражают ожидания потребителей в отношении будущей инфляции на ближайшие 12 месяцев. Чем выше ожидания, тем более значимый эффект они произведут на вероятность повышения ставки РБА. Высокое значение показателя является позитивным или бычьим фактором для AUD, тогда как низкие ожидания – негативный или медвежий фактор.

Исторические данные

График

Таблица

00:01

CHN

00:01

Агрегат денежной массы M2 (г/г)(ноябрь)

12. 6

12. 5

%

12,6%

Прошлое значение

12,5%

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по денежной массе М2, выпускаемый Народным Банком Китая, отражает объём юаней, находящихся в обращении, включая наличные средства, банкноты и мелкие монеты, а также деньги, находящиеся на банковских счетах. Данный отчёт считается важным индикатором инфляции, так как рост денежной массы способствует увеличению давления на процентные ставки. В целом ускорение роста денежной массы М2 позитивно влияет на юань, тогда как снижение показателя провоцирует падение китайской национальной валюты.

Исторические данные

График

Таблица

00:01

CHN

00:01

Новые кредиты(ноябрь)

548. 3B

660B

548,3B

Прошлое значение

660,0B

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по новым кредитам, выпускаемый Народным Банком Китая, показывает размер новых кредитов в юанях, выданных потребителям и компаниям в предыдущем месяце.

Исторические данные

График

Таблица

00:01

GBR

00:01

Индекс цен на жилье RICS(ноябрь)

20

17

%

20%

Прошлое значение

17%

Прогноз

- Фактическое значение

Исследование ценового баланса на рынке жилья от RICS, публикуемое Королевским институтом сертифицированных оценщиков недвижимости, содержит информацию о стоимости жилья в Великобритании. Данный отчёт отражает состояние рынка жилья и экономики в целом, поскольку рынок недвижимости весьма восприимчив к циклу деловой активности. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для GBP, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

00:10

NZL

00:10

Выступление главы РБНЗ Вилера

Грэм Вилер был назначен главой РБНЗ в сентябре 2012 года. Резервный Банк использует монетарную политику для поддержания ценовой стабильности, что обозначено в Соглашении о целевой политике (PTA). Текущее PTA предусматривает удержание инфляции в диапазоне 1-3% в среднесрочной перспективе. Банк применяет монетарную политику посредством установления официальной процентной ставки (OCR), которая проходит анализ восемь раз в год.

Исторические данные

График

Таблица

00:30

AUS

00:30

Полная занятость(ноябрь)

33400

33 400

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчет по полной занятости, публикуемый Австралийским бюро статистики, отражает общее число людей старше определенного возраста, которые за короткий отчетный период были включены в оплачиваемую занятости или самостоятельную занятость. Оплачиваемая занятость включает в себя граждан, которые работали во время отчетного периода или были трудоустроены, но временно отсутствовали на рабочем месте.

Исторические данные

График

Таблица

00:30

AUS

00:30

Уровень безработицы (ноябрь)

6. 2

6. 3

%

6,2%

Прошлое значение

6,3%

Прогноз

- Фактическое значение

Уровень безработицы - индикатор, публикуемый Австралийским бюро статистики и оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Рост показателя свидетельствует о недостаточном импульсе развития рынка труда страны. Как следствие, это ведет к ослаблению национальной экономики. Снижение показателя считается позитивным (бычьим) фактором для AUD, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

00:30

AUS

00:30

Уровень занятости (ноябрь)

24. 1K

15K

24,1K

Прошлое значение

15,0K

Прогноз

- Фактическое значение

Уровень занятости, публикуемый Австралийским бюро статистики, отражает изменение в числе трудоустроенных граждан Австралии. Обычно рост индикатора оказывает позитивное воздействие на потребительские расходы, что стимулирует экономический рост. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

00:30

AUS

00:30

Частичная занятость(ноябрь)

-9300

-9 300

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по занятости, публикуемый Австралийским бюро статистики, отражает общее число граждан старше определённого возраста, которые в течение короткого отчётного периода имели работу, за которую получали заработную плату, или занимались индивидуальной трудовой деятельностью. В категорию оплачиваемой занятости входят граждане, имевшие работу в отчётный период, но временно отсутствовавшие на своём рабочем месте. Работа с частичной занятостью – это форма занятости, которая подразумевает меньше рабочих часов в неделю, чем работа с полной занятостью.

Исторические данные

График

Таблица

00:30

AUS

00:30

Доля рабочей силы в общей численности населения(ноябрь)

64. 6

64. 6

%

64,6%

Прошлое значение

64,6%

Прогноз

- Фактическое значение

Доля рабочей силы в общей численности населения– это процентное значение общего числа трудоспособного населения, участвующего в рабочей силе (либо трудоустроены, либо находятся в поисках работы). Публикуется статистической службой Австралии.

Исторические данные

График

Таблица

01:00

KOR

01:00

Решение Банка Южной Кореи по процентной ставке(декабрь)

2

%

2%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Решение по процентной ставке оглашается Банком Кореи. Если банк демонстрирует оптимистичный настрой в отношении прогноза по инфляции и повышает ставки, это является позитивным (или бычьим) фактором для KRW, а пессимистичный экономический прогноз (или снижение ставки) - негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

DEU

07:00

Гармонизированный индекс потребительских цен (г/г)(ноябрь)

0. 7

0. 5

%

0,7%

Прошлое значение

0,5%

Прогноз

- Фактическое значение

HICP - это индекс потребительских цен, рассчитываемый на основании статистической методологии, согласованной между всеми странами Евросоюза и публикуемый Офисом статистики ЕС. HICP - ценовой показатель, который используется Управляющим советом ЕЦБ для определения и оценки уровня ценовой стабильности в еврозоне в количественном выражении.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

DEU

07:00

Гармонизированный индекс потребительских цен (м/м)(ноябрь)

-0. 3

0

%

-0,3%

Прошлое значение

0,0%

Прогноз

- Фактическое значение

HICP - это индекс потребительских цен, рассчитываемый на основании статистической методологии, согласованной между всеми странами Евросоюза и публикуемый Офисом статистики ЕС. HICP - ценовой показатель, который используется Управляющим советом ЕЦБ для определения и оценки уровня ценовой стабильности в еврозоне в количественном выражении.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

DEU

07:00

Индекс потребительских цен (г/г)(ноябрь)

0. 8

0. 6

%

0,8%

Прошлое значение

0,6%

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI), публикуемый Статистическим ведомством Германии, отражает среднее изменение цен на все товары и услуги, приобретаемые домохозяйствами в целях потребления. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

DEU

07:00

Индекс потребительских цен (м/м)(ноябрь)

-0. 3

0

%

-0,3%

Прошлое значение

0,0%

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI), публикуемый Статистическим ведомством Германии, отражает среднее изменение цен на все товары и услуги, приобретаемые домохозяйствами в целях потребления. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

IDN

07:00

Ставка Банка Индонезии(декабрь)

7. 75

%

7,75%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Решение по процентной ставке оглашается Банком Индонезии. Монетарная политика относится к мерам, принятым монетарными властями страны, Центробанком или правительством. Меры направлены на достижение определенных национальных экономических целей. Политика основана на отношениях между процентными ставками, по которым возможно осуществление займа денежных средств, и общим объемом предложения.

Исторические данные

График

Таблица

07:45

FRA

07:45

Индекс потребительских цен (норма ЕС) в окончательном варианте (м/м)(ноябрь)

0

-0. 1

%

0,0%

Прошлое значение

-0,1%

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (норма ЕС), публикуемый Национальным институтом статистики и экономических исследований Франции, отражает ценовую динамику, согласованную среди всех стран Евросоюза. Подобно национальному индексу потребительских цен (CPI), данный индикатор также включает в себя ПК, новые автомобили и стоимость авиабилетов; индекс не учитывает муниципальные налоги. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для единой валюты, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:45

FRA

07:45

Инфляция исключая табачные изделия (м/м)(ноябрь)

0

%

0%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Показатель, публикуемый Национальным институтом статистики и экономических исследований Франции, отражает изменение розничных цен в выбранной корзине товаров и услуг за исключением табачных изделий. Высокий результат укрепляет евро, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

07:45

FRA

07:45

Индекс потребительских цен (норма ЕС) в окончательном варианте (г/г)(ноябрь)

0. 5

0. 5

%

0,5%

Прошлое значение

fxclub.org

2014-12-11 23:52