Радостные известия с корпоративных полей США и мнимое спокойствие на геополитической арене помогли фондовым рынкам продемонстрировать, в большинстве своем, позитивную динамику. В результате, японский Nikkei практически не сдвинулся, потеряв всего 0,1%, гонконгский Hang Seng укрепился на 0,8%, британский FTSE - на 0,04%, а германский DAX - на 0,2%.

Американские DJIA и S&P демонстрировали противоречивую динамику.

Азиатская и европейская сессии прошли как никогда активно, так как все внимания на себя перетянули австралийский доллар и британский фунт. AUD/USD добрался до максимума 0. 9453 в связи с тем, что CPI Австралии оказался выше прогнозов (0,8% против 0,6%). Растущее инфляционное давление затруднит РБА возможности давить на национальную валюту, так как в условиях высокой инфляции начнутся разговоры о необходимости повышения ставки. Тем временем, MPC все же разочаровал рынки, оставив все на своих местах и даже не намекнув на что-то чуть более агрессивное. Первоначальная реакция GBP/USD была неоднозначной - пара даже выросла, но скорее на сильных данных по ипотеке, опубликованных в этот же момент, чем на публикации протокола. Как только инвесторы полностью проанализировали текст «минуток», фунт пополз вниз, остановившись в районе 1,7020. EUR/USD практически не двигалась, удерживаясь в районе 8-месячных минимумов, но не находя причин для дальнейшего падения.

Цены на нефть вновь возобновили рост на известиях о сокращении запасов. WTI резко отреагировала на официальный отчет, который показал сокращение запасов в Кушинге на 1,45 млн баррелей до 18,8 млн, что привело объем резервов к минимальным с ноября 2008 года уровням. В результате, WTI пробралась выше 103,10 за баррель, а Brent - выше 108,00.

Драгоценные металлы замерли в узких диапазонах, так как в среду никаких глобальных событий в мире не происходило, а для «безопасных активов» спокойствие на геополитической арене - это главный фактор в пользу ослабления котировок. XAU/USD добралась до отметки 1304,50 за унцию, а XAG/USD - до 20,90.

Прогноз на четверг, 24 июля

Фондовый рынок

В четверг будет опубликована отчетность компании 3М (МММ), и самое время поговорить о перспективах актива. Акции уже довольно продолжительный период демонстрируют восходящий тренд. В недавнее укрепление актива свою лепту внесло и повышение прогнозов со стороны аналитиков известного международного информационно-ценового агентства Argus Media. Действительно, компания обладает хорошими шансами увеличения прибыли в долгосрочной перспективе, хотя входить на рынок на довольно высоких уровнях может казаться опасным. После периода застоя, наблюдавшегося в 2000-2010 годах, акции 3M начали демонстрировать резкое укрепление. До 2012 года котировки стойко удерживались в диапазоне $70-$90, а после 2013 торговля перешла в режим «145+».

Основными аргументами Argus стали высокая вероятность дальнейшего роста продаж, а также планируемый выкуп акций, которые в совокупности должны резко увеличить показатель прибыли на акцию (EPS). Восстановление мировой экономики и ориентация на выпуск новых продуктов могут стать отличным подспорьем для дальнейшего повышения показателей продаж. Компания не забывает и про акционеров, повысив в этом году квартальный дивиденд на 35% до $0. 855 за акцию. Таким образом, даже текущие уровни могут впоследствии привлекательными точками входа, особенно учитывая, что к 2017 году прогнозируется увеличение продаж почти в 3 раза, а прибыли - в 13-14 раз. Вход на рынок длинными позициями стоит рассматривать при каждой коррекции рынка вниз.

Товарно-сырьевой рынок

Беспокойство по поводу развития ситуации между Россией и Украиной все еще присутствует на финансовых рынках, и сложившаяся ситуация неопределенности напоминает больше «затишье перед бурей». Вчера ополченцы сбили еще два самолета над своей территорией, а президент Украины Порошенко объявил о частичной мобилизации, что говорит о том, что конфликт уже переходит на новый уровень. В таких условиях, цены на золото могут рвануть вверх при первой же возможности. Остается только ждать. Ближайшей целью для XAU/USD может стать район 1320 за унцию.

Сокращение запасов в Кушинге говорит о снижении мощностей по физической поставке, и это происходит в разгар летнего периода, когда отмечается повышенный спрос на бензин. Несомненно, подобный фактор будет оказывать поддержку ценам на нефть. К тому же, сдержанное поведение доллара США на текущей неделе может стать еще одним фактором в пользу роста сорта Brent с ближайшей целью на отметке 108,60 за баррель.

Валютный рынок

Динамика USD/JPY остается противоречивой: несмотря на рост индексов (Dow и Nikkei), а также восстановление доходности американских «трежериз», пара все еще остается под давлением. Тем временем, экономические отчеты начинают говорить, что не все так гладко в третьей по размерам экономике мира. Пока индекс активности во всех отраслях растет, продажи в магазинах падают. Индекс опережающих индикаторов также демонстрирует негативную динамику. Публикуемые в ближайшие часы отчеты в этом плане могут быть очень показательными. Если данные по торговому балансу и индексу деловой активности также продемонстрируют спад, это может стать аргументом в пользу необходимости дополнительного стимулирования экономики со стороны Банка Японии. Шансы на то, что регулятор пойдет на какие-то шаги в ближайшем квартале, невелики, однако даже сама вероятность такого сценария способна, наконец, надавить на иену и вернуть пару выше 102,00.

EUR/USD слишком много времени провела выше 1,35, и сейчас настало время расплаты, особенно в связи с продолжающимся падением экономических показателей. Недавний отчет по промышленному производству еврозоны вызвал шок, так как продемонстрировал сокращение объемов на 1,1%. Более того, промпроизводство Германии обвалилось сразу на 1,8%, что может говорить о том, что «локомотив» еврозоны постепенно сбавляет обороты. Публикуемые сегодня данные по деловой активности могут также подтвердить, что Германия уже не та, что была раньше. А Франция вполне может остаться ниже 50-пунктовой отметки третий месяц подряд. Напомним, что показатель ниже 50 говорит о переходе в режим спада. В таком случае, пара может достичь района 1,34 и попытаться его протестировать.

Если копаться в опубликованном вчера протокол MPC глубже, то стоит обратить внимание на то, что при неплохих оценках роста экономики монетарные власти указывают на неопределенность в отношении состояния рынка труда. Слабая динамика заработной платы на фоне сильных уровней занятости вызывает удивление и опасение. Вполне возможно, что именно этот пункт будет удерживать Банк Англии от каких-либо действий в течение ближайших заседаний, и именно на этот индикатор стоит теперь обращать наибольшее внимание. Сегодня ситуацию может несколько сгладить публикация британских розничных продаж, особенно, если они окажутся выше прогнозов. В таком случае можно ожидать возвращения GBP/USD выше 1,7050.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

четверг, 24 июля

01:35

JPN

01:35

Индекс деловой активности в производственной сфере Nomura/ JMMA(июль)

51. 5

50. 8

51,5

Прошлое значение

-

Прогноз

50,8 Фактическое значение

Индекс деловой активности в производственной сфере Nomura/JMMA дает предварительную оценку состояния здоровья производственного сектора Японии. Индекс деловой активности в производственной сфере – важный индикатор деловых условий и общих экономических условий в Японии. Значение показателя выше 50 сигнализирует о росте и является бычьим фактором для JPY, а значение показателя ниже 50 - медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

01:45

CHN

01:45

Индекс деловой активности в производственном секторе HSBC(июль)

50. 7

51

52,0 Фактическое значение

(лучше прогноза)

Индекс деловой активности (PMI™) HSBC в сфере обрабатывающей промышленности, публикуемый Markit Economics, это опережающий индикатор экономического здоровья сектора обрабатывающей промышленности Китая. Значение выше 50 говорит о росте в секторе, а ниже 50 – о падении. А поскольку экономика Китая оказывает влияние на глобальную экономику, данный индикатор имеет большое значение для рынка Форекс.

Исторические данные

График

Таблица

06:00

FIN

06:00

Индекс цен производителей (г/г)(июнь)

-1. 1

-0. 6

%

-1,1%

Прошлое значение

-

Прогноз

-0,6% Фактическое значение

Индекс цен производителей, публикуемый Службой статистики Финляндии, отражает усредненные колебания цен финских производителей на всех стадиях обработки сырьевых материалов. Изменения PPI привлекают к себе пристальное внимание в качестве индикатора инфляции товарного рынка. В целом, высокое значение считается позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

06:00

FIN

06:00

Цены на импорт (г/г)(июнь)

-1. 2

-0. 1

%

-1,2%

Прошлое значение

-

Прогноз

-0,1% Фактическое значение

Индекс цен на импорт, публикуемый Службой статистики Финляндии, отражает изменение цен на товары, импортируемые Финляндией. Повышение стоимости импортируемых товаров способствует ускорению темпов инфляции, что в свою очередь вызывает рост вероятности повышения ставки. Поэтому рост показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

06:00

FIN

06:00

Цены на экспорт (г/г)(июнь)

-1. 2

-0. 6

%

-1,2%

Прошлое значение

-

Прогноз

-0,6% Фактическое значение

Индекс цен на экспорт – показатель, публикуемый Службой статистики Финляндии и отражающий изменение уровня цен на экспорт товаров и услуг из страны. Рост цен представляет собой угрозу в среднесрочной перспективе, поскольку может обусловить снижение спроса на экспорт.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

ESP

07:00

Исследование безработицы(второй квартал)

25. 93

25. 9

24,47% Фактическое значение

(лучше прогноза)

Уровень безработицы, публикуемый правительством Испании, отражает число людей, попавших в списки безработных за предшествующий месяц. Является опережающим индикатором для экономики Испании. Отрицательное значение показателя указывает на рост внутри рынка труда. Рост индикатора является негативным (или медвежтим) фактором для евро, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

FRA

07:00

Индекс деловой активности в производственном секторе Markit(июль)

48. 2

48. 1

50. 4

48,2

Прошлое значение

48,4

Прогноз

52. 9

52,0

Прошлое значение

52,0

Прогноз

56. 6

54,6

Прошлое значение

54,5

Прогноз

54

52,8

Прошлое значение

52,8

Прогноз

51. 9

51,8

Прошлое значение

51,7

Прогноз

54. 4

52,8

Прошлое значение

52,7

Прогноз

3. 6

%

3,7%

Прошлое значение

3,9%

Прогноз

3,6% Фактическое значение

(Хуже прогноза)

Отчёт по розничным продажам, выпускаемый Офисом национальной статистики Великобритании, отражает общее число чеков за покупку в розничных магазинах. Месячное процентное изменение показателя отражает динамику подобного рода продаж. Изменение розничных продаж обычно считается индикатором потребительских расходов. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для GBP, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:30

GBR

08:30

Розничные продажи (м/м)(июнь)

-0. 5

0. 3

4

%

4,5%

Прошлое значение

4,6%

Прогноз

4,0% Фактическое значение

(Хуже прогноза)

Отчёт по розничным продажам без учёта топлива, выпускаемый Офисом национальной статистики Великобритании, отражает динамику продаж в розничном секторе Британии без учёта топлива. Релиз показывает состояние розничного сектора в краткосрочной перспективе. Процентное изменение отражает динамику подобного рода продаж. Данный отчёт обычно считается индикатором потребительских расходов. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для GBP, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:30

GBR

08:30

Розничные продажи без учета топлива (м/м)(июнь)

-0. 5

0. 3

104. 6

105,6

Прошлое значение

105,0

Прогноз

104,6 Фактическое значение

(Хуже прогноза)

Индекс потребительского доверия, публикуемый Национальным институтом статистики, отражает настроения потребителей в Италии. Индикатор указывает на общее состояние экономики в краткосрочном периоде. Рост значения показателя является бычьим фактором для EUR, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

12:00

BRA

12:00

Уровень безработицы (май)

4. 9

%

4,9%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Уровень безработицы, который публикуется Бразильским институтом географии и статистики, отражает соотношение количества безработных и всех гражданских рабочих и служащих. Это опережающий индикатор бразильской экономики. Рост данного индикатора может привести к ослаблению экономической активности. Обычно падение значения показателя является бычьим фактором для BRL, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

12:00

BRA

12:00

Уровень безработицы (июнь)

%

Уровень безработицы, который публикуется Бразильским институтом географии и статистики, отражает соотношение количества безработных и всех гражданских рабочих и служащих. Это опережающий индикатор бразильской экономики. Рост данного индикатора может привести к ослаблению экономической активности. Обычно падение значения показателя является бычьим фактором для BRL, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

12:30

USA

12:30

Первичные заявки на пособие по безработице(18 июля)

302K

308K

302K

Прошлое значение

308K

Прогноз

- Фактическое значение

Число новых заявок на получение пособия по безработице. Определяет состояние рынка труда. Результат выше ожидаемого указывает на слабость рынка труда, что негативно отражается на долларе США. Низкий результат, напротив, укрепляет USD.

Исторические данные

График

Таблица

12:30

USA

12:30

Число повторных заявок на пособие по безработице(11 июля)

2. 507M

2. 51M

2,507M

Прошлое значение

2,510M

Прогноз

- Фактическое значение

Количество безработных, которые получают пособие по безработице. Индикатор отражает состояние рынка труда. Рост значения негативно отражается на уровне потребления и экономическом росте. Высокий результат ослабляет доллар США, а низкий - укрепляет.

Исторические данные

График

Таблица

13:00

MEX

13:00

Базовая инфляция за 1-ую половину месяца(июль)

0. 12

%

0,12%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Базовая инфляция за 1-ую половину месяца, публикуемая Банком Мексики, отражает колебания розничных цен в рамках цен на товары и услуги, формирующих потребительскую корзину (без учета налогов и энергоносителей). Покупательная способность мексиканского песо снижается под воздействием инфляции. CPI - это ключевой индикатор инфляции, поскольку используется Центробанком для установления уровня процентных ставок. В целом высокое значение является позитивным (или бычьим) для мексиканского песо, а низкое - негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

13:00

MEX

13:00

Инфляция за 1-ю половину месяца(июль)

0. 08

%

0,08%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Инфляция за 1-ую половину месяца, публикуемая Банком Мексики, отражает колебания розничных цен в рамках цен на товары и услуги, формирующих потребительскую корзину. Покупательная способность мексиканского песо снижается под воздействием инфляции. CPI - это ключевой индикатор инфляции, поскольку используется Центробанком для установления уровня процентных ставок. В целом высокое значение является позитивным (или бычьим) для мексиканского песо, а низкое - негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

13:45

USA

13:45

Индекс деловой активности в производственном секторе Markit(июль)

57. 3

57. 5

57,3

Прошлое значение

57,5

Прогноз

- Фактическое значение

Важный индикатор состояния экономики США в целом. Результат выше 50 рассматривается как свидетельство роста экономики и укрепляет доллар США, результат ниже 50 указывает на спад в экономике и ослабляет USD.

Исторические данные

График

Таблица

14:00

USA

14:00

Продажи новых домов (м/м) (июнь)

0. 504M

0. 479M

0,504M

Прошлое значение

0,479M

Прогноз

- Фактическое значение

Важный индикатор рынка недвижимости США. Увеличение продаж домов означает также стимулирование сопутствующих сфер промышленности, услуг, рынка труда. Высокий результат укрепляет доллар США, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

14:00

USA

14:00

Продажи новых домов (м/м) (июнь)

18. 6

%

18,6%

Прошлое значение

-

Прогноз

fxclub.org

2014-7-24 22:53