Вчера рынок обсуждал британский ВВП, который не дотянул до прогнозных значений и отправил GBP/USD ниже 1,53, правда, только на время. Инвесторы понимают, что это лишь первая оценка темпов роста в третьем квартале, сделанная на основе лишь 50% данных (преимущественно, по объемам производство).
Перспективы роста показателя в рамках ближайших переоценок велики, учитывая сильные показатели британских розничных продаж в период с июля по сентябрь. Кроме того, на рынке наблюдался рост спроса на безрисковые активы, что привело к падению USD/JPY почти на 100 пунктов к минимуму 120,15. Тем временем, USD/RUB вдохновилась падением нефти и доросла до 3-недельного максимума 64,87.
Те же настроения, что надавили на пару USD/JPY, оказали давление и на мировые фондовые индекс. Среди акций серьезные потери понесли Petrobras (PBR) и Ferrari (RACE). Товарно-сырьевые рынки демонстрируют противоречивую динамику. Золото пытается восстановиться в район 1166,80 долл. /унц. Тем временем, Brent упала до 2-месячного минимума 46,39 долл. /барр.
График дня:
Экономические данные предыдущего дня:
Было достигнуто предварительное соглашение по бюджету США, которое устанавливает уровень правительственных на ближайшие два года и поднимает потолок долга до марта 2017 годаВеликобритания: 3 кв. , ВВП +0,5% кв. /кв. , +2,3% г/г против прогноза +0,6% кв. /кв. , +2,4% г/гСША: сентябрь, объем заказов на товары длительного пользования -1,2% против -3,0%Прогноз на среду, 28 октября
Фондовый рынок
В понедельник стало известно, что Tesla Motors Inc. показала очень внушительные квартальные продажи в Китае в этом году – максимальные за год. Это очень неплохие известия, учитывая, что компания планирует начать продажи своей Model X SUV в следующем году.
Tesla (TSLA) продала 1345 автомобилей в Китае в третьем квартале после 797 в первом и 883 во втором. При таких темпах, продажи в КНР могут добраться до американских уровней через 5-7 лет. На третий квартал в Поднебесной продалось лишь 11% от общего объема компании. Однако потенциал дальнейшего роста очень велик, так как Tesla Motors в данный момент ведет переговоры с китайскими властями, чтобы получить разрешение на производство своих электромобилей на территории данной страны.
Дело в том, что в Китае запрещено открывать заводы иностранным автоконцернам, если у них нет партнеров в национальном автопроме, так что Илону Маску еще придется поработать в этом направлении. Однако игра стоит свеч – при производстве на территории КНР цена на автомобиль может снизиться на треть за счет сокращения затрат на поставку оборудования и отсутствия ввозных пошлин. Все это говорит о довольно неплохом потенциале дальнейшего роста акции к отметке 215,40 долл.
Товарно-сырьевой рынок
Итак, с момента, как Китай принял решение пойти на дополнительное смягчение, Brent не прекращала падения и уже достигла 2-месячного минимума. Дело в том, что своим шагом власти КНР подтвердили, что с экономикой «все сложно», а, значит, о восстановлении спроса со стороны чистого импортера нефти говорить рано.
Надо учесть один момент – мы почти в месяце от декабрьского заседания ОПЕК в Вене. В прошлом году результаты этой встречи привели актив к 6-леетнему минимуму и снизили его в цене более чем на 30% в течение декабря и января. Именно тогда картель принял решение бороться за рыночную долю и прекратить поддержку нефтяных котировок. Высоки шансы, что и в этот раз ОПЕК пойдет на подобный же шаг, так что надеяться на поддержку с этой стороны не стоит.
Таким образом, спрос на нефть может вырасти лишь при одном условии – объемы добычи в США продолжат падение, а запасы в подземных хранилищах – сокращение. Завтра мы вновь с интересом будем наблюдать за динамикой показателя коммерческих резервов нефти. Прошлый раз показатель значительно превысил прогнозы, и сейчас рынки боятся повторения ситуации, так как прогнозы о более теплой зиме создают условия для снижения потребления энергоносителя. Ближайшей целью для Brent на пути вниз может стать отметка 45,30 долл. /барр. , однако здесь мы ждем разворота с последующей коррекцией.
Валютный рынок
Рубль очень быстро сдался и раздал все заработанное. В предыдущем обзоре мы уже отмечали, что на текущий момент факторов поддержки у российской валюты нет, а надежда лишь на падение доллара США. К сожалению, «американец» все еще пользуется спросом, а цены на нефть неумолимо движутся вниз. Теперь рублю остается надеяться на разворот цен на нефть в связи с выходом отчета по коммерческим запасам энергоносителя в хранилищах США. Более того, мы ждем, что коррекция неминуема при любом исходе, так как большая часть негатива уже заложена в цену Brent. Единственное отличие в масштабе реакции: при сокращении запасов рост нефти может оказаться более резким и внушительным, что способно вернуть USD/RUB обратно в район 62,60.
Несмотря на первоначальный рост USD/JPY в ответ на решения ЕЦБ и Банка Китая, пара быстро развернулась обратно. Все дело в том, что старший советник премьер-министра Абэ четко дал понять, что Банк Японии может «еще немного подождать» со смягчением. То же самое говорилось и в прошлую пятницу. Учитывая всеобщий тренд на снижение ставок и расширение программы количественного смягчения, это создает условия для более крепких позиций японской валюты до тех пор, пока власти будут стоять на своем. В пятницу, вероятнее всего, Банк Японии примет решение оставить все на своих местах, а в среду вечером ФРС не решится на повышение ставки. Все это создает условия для дальнейшего падения пары к поддержке 119,60.
Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.
Инвестиционная идея «Гоночное IPO Ferrari»Покорив сердца любителей моторов и вершины гонок в Формуле-1, Ferrari нацеливается на новые горизонты. Около 10% акций были проданы инвесторам на долгожданном первичном публичном размещении (IPO) 20 октября. Компания хочет присоединиться к когорте luxury брендов, таких как Armani, Hermes и Tiffany, выйдя далеко за поле производства исключительно автомобилей. О том, как можно заработать на акциях Ferrari от 140 до 560 долларов на каждую вложенную тысячу за пять-семь месяцев вы можетe узнать из нашей новой инвестиционной идеи «Гоночное IPO Ferrari».
Регистрация на вебинар
Список экономических событий:
Времяи
Страна
Время и событие
Событие
и волатильность
Прошлое
Прогноз
Факт
Единицы
среда, 28 октября
24h
CZE
00:00
Образование независимого чехословацкого государства
Банки закрыты в связи с празднованием Дня образования независимого чехословацкого государства.
Исторические данные
График
Таблица
24h
GRC
00:00
День Охи
Банки закрыты в связи с празднованием Дня Охи.
Исторические данные
График
Таблица
00:30
AUS
00:30
Индекс базовой инфляции РБА методом усечённого среднего (г/г)
(третий квартал)
2. 2
2. 4
%
2,20%
Прошлое значение
2,40%
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс потребительских цен (CPI) – показатель, публикуемый РБА и затем дублируемый Австралийским бюро статистики. Отражает динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Метод простого усеченного среднего учитывает лишь средневзвешенное ядро, «сердцевину» распределения - центральные 70% компонентов индекса, в то время как компоненты с наименьшими и наибольшими значениями индексов цен исключаются из обоих концов распределения.
Исторические данные
График
Таблица
00:30
AUS
00:30
Индекс потребительских цен (г/г)
(третий квартал)
1. 5
1. 7
%
1,50%
Прошлое значение
1,70%
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс потребительских цен, публикуемый РБА и повторно публикуемый Австралийским бюро статистики, отражает оценку ценовой динамики, полученную в результате сравнения розничных цен соответствующей корзины товаров и услуг. Инфляция снижает покупательную способность AUD. CPI – наиболее значимый барометр изменений в покупательских трендах. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
00:30
AUS
00:30
Индекс базовой инфляции РБА методом усечённого среднего (кв/кв)
(третий квартал)
0. 6
0. 5
%
0,60%
Прошлое значение
0,50%
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс потребительских цен (CPI) – показатель, публикуемый РБА и затем дублируемый Австралийским бюро статистики. Отражает динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Метод простого усеченного среднего учитывает лишь средневзвешенное ядро, «сердцевину» распределения - центральные 70% компонентов индекса, в то время как компоненты с наименьшими и наибольшими значениями индексов цен исключаются из обоих концов распределения.
Исторические данные
График
Таблица
00:30
AUS
00:30
Индекс потребительских цен (кв/кв)
(третий квартал)
0. 7
0. 6
%
0,70%
Прошлое значение
0,60%
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс потребительских цен, публикуемый РБА и повторно публикуемый Австралийским бюро статистики, отражает оценку ценовой динамики, полученную в результате сравнения розничных цен соответствующей корзины товаров и услуг. Инфляция снижает покупательную способность AUD. CPI – наиболее значимый барометр изменений в покупательских трендах. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
05:00
AUS
05:00
Ежегодный отчет Резервного Банка Австралии
Ежегодный отчет РБА содержит информацию о совершенных за текущий год операциях на открытом рынке, валютных транзакциях и других финансовых операциях.
Исторические данные
График
Таблица
07:00
DEU
07:00
Индекс потребительского доверия от Gfk
(ноябрь)
9. 6
9. 4
9,60
Прошлое значение
9,40
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс потребительского доверия GfK является опережающим индикатором, оценивающим степень уверенности потребителей в силе экономического роста. Высокий уровень потребительского доверия положительно сказывается на экономическом восстановлении, а низкий – отрицательно. Обычно высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
07:00
DEU
07:00
Индекс цен на импорт (м/м)
(август)
-1. 5
-0. 1
%
-1,50%
Прошлое значение
-0,10%
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс цен на импорт, публикуемый Бундесбанком, отражает изменение цен на товары, импортируемые Германией. Индекс цен на импорт играет важную роль в определении соотношения изменений объема торговли и цен. В то время как рост объемов импорта говорит об увеличении потребительского спроса и экономического роста, повышение цен на импорт предполагает рост производственных расходов и инфляционного давления.
Исторические данные
График
Таблица
07:00
DEU
07:00
Индекс цен на импорт (г/г)
(сентябрь)
-3. 1
-3. 5
%
-3,10%
Прошлое значение
-3,50%
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс цен на импорт, публикуемый Бундесбанком, отражает изменение цен на товары, импортируемые Германией. Индекс цен на импорт играет важную роль в определении соотношения изменений объема торговли и цен. В то время как рост объемов импорта говорит об увеличении потребительского спроса и экономического роста, повышение цен на импорт предполагает рост производственных расходов и инфляционного давления.
Исторические данные
График
Таблица
07:00
HUN
07:00
Уровень безработицы (квартал)
(сентябрь)
6. 7
%
6,70%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Уровень безработицы - индикатор, публикуемый Центральной статистической службой Венгрии и оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Это опережающий индикатор венгерской экономики. Рост показателя свидетельствует о недостаточном импульсе развития рынка труда страны. Как следствие, это ведет к ослаблению национальной экономики. Обычно падение значения показателя является позитивным (бычьим) фактором для форинта, и наоборот.
Исторические данные
График
Таблица
07:30
SWE
07:30
Решение Центрального банка Швеции по процентным ставкам
-0. 35
%
-0,35%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Ястребиная" позиция Риксбанка по инфляции и уровню ключевых процентных ставок способствует укреплению SEK, "голубиная", иными словами, сокращение ставок - ослабляет шведскую крону.
Исторические данные
График
Таблица
07:45
FRA
07:45
Уровень доверия потребителей
(октябрь)
97
97
97,00
Прошлое значение
97,00
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс потребительского доверия отражает настроения потребителей во Франции. Индикатор указывает на общее состояние экономики в краткосрочном периоде. Рост значения показателя является бычьим фактором для EUR, и наоборот.
Исторические данные
График
Таблица
08:00
NOR
08:00
Розничные продажи
(сентябрь)
-0. 4
%
-0,40%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Розничные продажи - показатель, публикуемый Статистическим бюро Норвегии и оценивает общий объем продаж в точках розничной торговли. Месячное процентное изменение показателя отражает изменение объема и динамику таких продаж. Традиционно считается индикатором потребительских расходов. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для норвежской кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
08:00
NOR
08:00
Исследование рынка труда
(август)
4. 3
%
4,30%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Уровень безработицы - индикатор, публикуемый Статистическим бюро Норвегии и оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Является опережающим индикатором состояния норвежской экономики. Рост показателя свидетельствует о недостаточном импульсе развития рынка труда страны. Как следствие, это ведет к ослаблению национальной экономики. Снижение показателя считается позитивным (бычьим) фактором для норвежскойкроны, и наоборот.
Исторические данные
График
Таблица
08:30
ITA
08:30
Уровень доверия в деловых кругах
(октябрь)
104. 2
104. 2
104,20
Прошлое значение
104,20
Прогноз
- Фактическое значение
Исследование делового доверия, публикуемое Национальным институтом статистики, отражает рыночную конъюнктуру и текущие условия ведения бизнеса в Италии. Является индикатором общей ситуации в экономике в краткосрочном периоде. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
08:30
ITA
08:30
Уровень доверия потребителей
(октябрь)
112. 7
112. 1
112,70
Прошлое значение
112,10
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс потребительского доверия, публикуемый Национальным институтом статистики, отражает настроения потребителей в Италии. Индикатор указывает на общее состояние экономики в краткосрочном периоде. Рост значения показателя является бычьим фактором для EUR, и наоборот.
Исторические данные
График
Таблица
10:30
IND
10:30
Агрегат денежной массы М3
10. 9
%
10,90%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Отчет по денежной массе М3, публикуемый Резервным банком Индии, оценивает объем рупий находящихся в обращении, включая наличные средства, банкноты и мелкие монеты, а также деньги, находящиеся на банковских счетах. Считается важным индикатором инфляции, так как рост денежной массы способствует увеличению давления на курс валюты. В целом ускорение роста денежной массы М3 позитивно влияет на рупию, тогда как снижение показателя провоцирует падение валюты.
Исторические данные
График
Таблица
11:00
IRL
11:00
Розничные продажи (м/м)
(сентябрь)
-4
%
-4,00%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Розничные продажи - показатель, публикуемый публикуемый Центральным статистическим управлением Ирландии и оценивающий совокупный объем розничных продаж . Он отражает рост розничного сектора в краткосрочной перспективе. Ежемесячное изменение индекса выражается в процентном соотношении. Показатель привлекает к себе внимание в качестве индикатора потребительского доверия. Обычно высокий показатель является позитивным (или бычьим) фактором для евро,а низкий – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
11:00
IRL
11:00
Розничные продажи (г/г)
(сентябрь)
9. 3
%
9,30%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Розничные продажи - показатель, публикуемый публикуемый Центральным статистическим управлением Ирландии и оценивающий совокупный объем розничных продаж . Он отражает рост розничного сектора в краткосрочной перспективе. Ежемесячное изменение индекса выражается в процентном соотношении. Показатель привлекает к себе внимание в качестве индикатора потребительского доверия. Обычно высокий показатель является позитивным (или бычьим) фактором для евро,а низкий – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
11:00
USA
11:00
Индекс ипотечного кредитования МВА
(23 октября)
11. 8
%
11,80%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Ведущий индикатор рынка недвижимости США. Рост ипотечного кредитования стимулирует рост экономики. Высокий результат способствует укреплению USD, низкие - его ослаблению.
Исторические данные
График
Таблица
11:30
IND
11:30
Агрегат денежной массы М3
%
Отчет по денежной массе М3, публикуемый Резервным банком Индии, оценивает объем рупий находящихся в обращении, включая наличные средства, банкноты и мелкие монеты, а также деньги, находящиеся на банковских счетах. Считается важным индикатором инфляции, так как рост денежной массы способствует увеличению давления на курс валюты. В целом ускорение роста денежной массы М3 позитивно влияет на рупию, тогда как снижение показателя провоцирует падение валюты.
Исторические данные
График
Таблица
12:30
USA
12:30
Баланс торговли товарами
(сентябрь)
-67. 19B
-64. 9B
B
$
-67,19$
Прошлое значение
-64,90$
Прогноз
- Фактическое значение
2015-10-27 20:12